国债期货隐含利率(国债利率与国债期货的关系)

通常情况下,国债期货贴现率升高会导致机构配置资金的增加,进而使国债期货贴现率下降。在利率不断攀升的同时,有利于国债期货贴现率的下跌。我们通常使用的贴现率比率包括以下的三种情况:

1)当利率高企时,债券期货的价格下跌;

2)当利率低落时,债券期货的价格上升;

3)当利率低落时,债券期货的价格上涨;

4)当利率低落时,国债期货的价格下跌;

上述三种情况的表现形式也值得投资者进行重点分析。如果说国债期货贴现率的影响因素与国债期货市场的主要逻辑和市场走势息息相关,那么国债期货贴现率的高低或是影响国债期货市场多空力量的关键因素之一。

1、市场上资金的驱动因素。

市场上资金的驱动因素之一就是利率,利率的变化反映了市场对资金的需求。市场上资金的驱动往往包括以下四个方面:

1.国债期货贴现率的波动。市场上持有,持有债券的投资者,希望能够顺利地从价格上套利到取得收益,从而在市场上保值。债券期货贴现率的波动受到其他资产的影响。

2.国债期货市场上交易的规模。国债期货市场上交易规模,代表了国债期货市场成交活跃的程度。交易量越多,国债期货贴现率越低。

3.国债期货价格的影响因素。影响国债期货市场的其他因素和市场环境。