1605铁矿石期货(铁矿2005期货)主力合约波幅较大,日线级别呈多头趋势。今日收盘时持仓量减少500多手至7112手,成交量减少821手至37264手。

现货方面,澳大利亚大商所铁矿石期货主力合约高开高走,涨逾4%,报430.80美元/吨,日上涨0.65%,最高触及3,359.25美元/吨,盘中创下过去5个交易日新高,最高触及430.20美元/吨,创下2008年5月以来的新高。

此前,澳洲发运到中国的量为2,045,361吨,环比减少11%,同比增加4%。港口方面,昨日青岛港PB粉总库存报297.93(-1.46)万吨,环比减少5.64(-0.83)万吨。在连续两个交易日累跌之后,昨日矿商持仓持续减少,总库存量也随之减少。上周五统计数据显示,澳洲铁矿石发货总量为2199.88万吨,环比减少31.25万吨。澳洲发货总量为2481.52万吨,环比减少59.77万吨。其中,巴西发货量为1190.65万吨,环比减少14.87万吨。澳洲发运总量为2215.68万吨,环比减少56.60万吨。

数据显示,澳大利亚6月铁矿石发货总量为1521.62万吨,环比减少41.20万吨。6月发货总量为1586.70万吨,环比减少46.20万吨。巴西6月铁矿石发货总量为1263.86万吨,环比减少45.20万吨。其中,淡水河谷发货总量为206.13万吨,环比减少20.40万吨。

钢厂补库意愿不强,铁矿石现货市场较为抗跌。当前钢厂吨钢利润仍偏低,其补库意愿不强,预计铁矿石现货价格将保持偏弱格局。

钢厂进口矿库存继续下降,国外矿发货量继续下降,港口库存下降,预计后期铁矿石现货价格将继续上涨,而矿石现货市场还将继续受制于利空因素压制,下半年将继续表现弱势。

二季度GDP增速将继续回落,鉴于宏观环境收紧,预计PPI将继续回落。PPI、CPI走势或将企稳回升。在稳增长的大背景下,上半年将延续QE政策,从总量的角度来看,国内经济会持续好转,市场对于政策宽松预期不断增强,这将有利于推升大宗商品价格。

港口铁矿石库存也是持续下降。截止7月14日,全国45个港口铁矿石库存为12159.95万吨,较上周五下降1490.29万吨,降幅10.91%,为2016年4月来新低。

港口铁矿石库存虽然仍然下降,但是铁矿石现货价格却依然坚挺。据统计,截至7月14日,日照港62%PB粉矿发运量为206.17万吨,较上周五下降32.50万吨,降幅为11.57%,较2016年4月中旬的低点573万吨,上升12.24万吨,升幅为43.73%。

由于铁矿石现货价格一直较好,下游企业采购积极性不高,且前期压价力度大,港口铁矿石库存已经连续几周下降,为了更好的生存,铁矿石现货价格依然有走强的空间。在供给不足的情况下,期货价格将继续受到钢厂支撑。

对于后期铁矿石价格走势,徽商期货认为,未来三个月,我国钢铁行业减产将进入“去库存”阶段,虽然目前国内矿山开工率在持续下滑,但是从下游开工率来看,将进入旺季,随着 8 月中旬铁矿石终端需求回升,预计未来钢厂生产意愿会有所提高。