期货新高新低(期货创新高),目前沪深300指数处于跌至低位,两市成交额为2.45万亿元,较2月18日(结算价下跌1.7%)有所增加。基差波动较大,波动加剧,为何?

4月2日(周二)市场延续弱势,沪深300指数上午窄幅震荡,午后有所反弹。

上海期货交易所主力合约IF1809收报3839元,较上一交易日上涨0.03%;主力合约IH1809收报2838元,较上一交易日上涨0.23%。

本周,期指成交量明显回升,市场成交量也明显回升。

IF1809合约总成交量升至9712手,总持仓量升至21193手。从交易来看,期指总持仓量持续增加,持仓量的增加推动IC1809合约上涨幅度大于IF1809合约,说明多空双方在减仓,对后市不看好。

在指数大涨背景下,期指成交量明显回升,尤其是IH1809合约的成交量超过了同期沪深300指数的成交量。IC1809合约上,上周五成交量为8760手,较前周五增加2387手,成交额为4941.4亿元,较前周增加2968亿元;IF1809合约成交量为537手,较前周增加13034手,成交额为2191.4亿元,较前周增加388亿元;IC1809合约上,上周五成交量为4038手,较前周增加221手,成交额为8314亿元,较前周增加242亿元。

沪深300指数本周走势表现,特别是IC1809合约本周下跌6.83%,IF1809本周下跌1.66%,IH1809本周下跌0.16%,IC1809本周下跌0.19%。其中IF1809合约本周累计下跌5.89%,IC1809本周下跌1.79%。

持仓量方面,前20名席位持仓量合计减少1105手,前20名席位持仓量合计减少204手,多头减少268手。其中,在IF1809合约上,多空前20名席位分别减仓2576手和333手,空头减仓301手,多头减仓289手。在IH1809合约上,前20名席位减仓507手,空头减仓431手,多头减仓544手,空头减仓661手。在IC1809合约上,前20名席位减仓1084手,空头减仓898手,多头减仓313手。其中,前20名席位多头减仓800手,空头减仓293手。

综合分析,期指持仓量同步回升,持仓量明显回升。三大期指升贴水呈现分化,IFIH贴水幅度从近期的高位回落,不过仍维持较高水平,IC贴水幅度由近远月贴水结构收敛至近月贴水结构。

今日三大期指总持仓略有上升,IF和IC净多持仓量均有所上升,显示市场看空情绪仍较强,IC净多持仓量回升,显示市场看涨情绪相对较为积极。周四,三大期指主力合约出现减仓,但三大期指总持仓量出现明显回升。本周一,三大期指主力合约均减仓,IF和IH减仓幅度最大,分别减少552手和249手,但是IF和IH净多持仓量均小幅增加,IC增仓171手。由于昨日下跌临近尾声,IF和IH下行的速度比较快,IC大幅增仓。