股指期货资产配置(股指期货估值)在今年以来持续呈现上升态势,上周美联储宣布将每月缩减购债规模至300亿美元,周五发布的最新数据显示,美国10月非农就业人数增加19万人,创2014年3月以来最大增幅。美国11月失业率为4.9%,略低于前值和预期值,美国经济数据表现依然强劲。此外,股市波动也是近几个月来的主因。从大宗商品指数看,10月美股波动率大幅下降,欧洲股市也波动较大,美国10月NAHB房产市场指数回落至67.5,创近四年新低。股指期货持仓分析:股指期货投资策略

目前股指期货仍以持有多单为主。在IF持仓下降、IC持仓增加的情况下,说明市场对股市中长期行情持乐观态度。持仓数据显示,中证500股指期货持仓在近期微幅增仓。中证500股指期货持仓在近两个月内累计增仓9.4万手,周五期指持仓再度小幅减少。持仓数据显示,9月IC持仓小幅增加,当月总持仓增至12万手。IF持仓方面,截至9月30日,IF总持仓414.9万手,较9月399.8万手增加了4.3万手。IH总持仓继续增加,报2190.9万手,较9月403万手增加了2.3万手。IC总持仓近几周均保持在历史低位。IH总持仓当月环比、环比小幅减少,但是前三季度持仓小幅增加。IC总持仓上升,说明市场对于股指中期趋势持乐观态度。具体而言,IF持仓增加、多头增持、空头增持,空头增持、多头增持,空头增持幅度大;IH持仓减少、空头减持,空头减持幅度大。IC总持仓9月合约持仓减少371手,多空减持幅度大。

具体席位方面,虽然市场仍在震荡,但多头均有增仓,其中中金所持仓排名前三的席位均增持。其中,海通期货、中金广发期货、中信期货、光大期货、银河期货、永安期货和光大期货席位增持力度均超过100手。在IF总持仓、中证500股指期货和中证500股指期货前三的席位分别增加了214手、28手、31手、4手和2手。不过,IF中证500股指期货和中证500股指期货三的多空双方均有所增仓。其中,IC总持仓增仓1016手,空头增仓658手,IC中证500股指期货和中证500股指期货前三的多头减仓幅度均大于空头。

三大期指品种持仓变动不一,其中IF持仓出现分化,多头减仓939手,空头减仓472手,净空持仓增加516手;IH多空分别减仓200余手、121手,净空持仓增加22手,净空持仓增加14手。IC多空分别减仓249手、23手,净空持仓减少6手,净空持仓减少29手。IH多空均有增仓,其中空头增仓力度强于多头,净空持仓增加540手,净空持仓增加6手,多空持仓分别增加258手、4手。

消息面:美国4月ISM制造业指数为59.9,低于前值51.5和预期57.2,创今年新低。ISM:美国3月ISM制造业指数创7年来新低,预期为64.5,前值为55.7。