期货如何看持仓量(怎样看期货的持仓量)

商品期货的持仓量主要分为三大类:一是标准化合约,如大豆期货、豆油期货、小麦期货等;二是联系密切相关的大宗商品,如金属期货、农产品期货等;三是相互联系的衍生品,如股指期货、利率期货等。

持仓量是期货交易的对象,指的是某一特定商品的买进与卖出的数量。

根据不同的标准可将持仓量分为不同的类型:

1.标准化合约:就是交易双方在同一期货合约上同时开设的头寸。这个头寸,是一种标准化合约,由期货交易所统一制定的,约定在某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的合约。该合约可以是某种商品,如股票、债券等。

2.分散化合约:就是交易双方一对一的交易,在同一个市场上买卖标准化的合约。由于商品期货的交割主要集中在某一特定的时间和地点,因此,期货市场上的投资者一般都是通过这种方式来进行标准化合约交易。

3.集中化交易:就是指交易双方私下协商,不一定要达成一致,要按照一定的契约完成交易,这就构成了集中化交易的特点。这就是它的本质特点。

4.交易成本:所谓集中化,指的是期货交易的整个交易过程中,期货交易者对期货合约的持有量要根据合约中的合同的总价值来决定。其核心是:由于期货交易是标准化的合约,而集中化合约的履约费是由期货交易所收取。其原因就是:期货交易的公开性和连续性使交易的履约率大大高于其他商品。

5.回避风险:指交易双方担风险的必要风险。回避风险的主要方法有:对冲、套期保值、套利、套利。

6.竞价交易:指交易双方私下对赌交易的交易方式,即采取集中竞价方式来对一对一的交易事宜,然后在预定的价位按照一定的规则,将一对一的交易事宜转让给他人,但是这种交易方式的风险一般是不存在的,交易所为了保护散户的利益,一般会对其采取有限的限价指令。由于公开性和连续性,使得期货交易价格对信息量的传播速度比较快,因而在某些时候,价格的大幅偏离,通常都是十分不可控的。当然,我国作为大宗商品生产和出口大国,大宗商品价格有较高的波动幅度,但交易、清算等业务不受地域限制。

7.有限的公开交易:一般来说,大宗商品的交易是由交易所公开进行的,而在交易所内部,通过公开的交易系统向场外的客户进行公开市场所达成的交易。而这些交易所向少数会员以及不特定的机构或个人进行大宗商品的转让,通常称为大宗商品交易。

8.进行集中交易:一般来说,大宗商品的交易市场一般都有集中交易方式,而且都要有集中的交易规则,所以在进行集中交易的时候,大宗商品的价格的变动幅度相对小,价格对信息量的传输速度相对比价更快。在进行集中交易的时候,大宗商品的价格波动幅度会更大。

9.撮合交易:进行集中交易的时候大宗商品的交易者不仅仅要按照公开的交易规则进行交易,还要对买卖申报进行撮合成交,通过公开竞价进行,成交的数量相对少,而且因为大宗商品的交易在公开竞价的时候,撮合价是很难撮合的,所以进行集中交易的时候,大宗商品的交易数量是比较少的,只有在大宗商品交易的时候,大宗商品的交易才会变得比较集中,所以在进行集中交易的时候大宗商品的交易价格才会比较平稳。