股指期货升水和贴水(股指期货升水和贴水的区别):

一、股指期货升贴水和贴水(股指期货升水和贴水的区别):

二、贴水主要原因:

1. 股指期货在一般情况下都是贴水。这是因为股指期货合约中大多数权重股一般代表着大盘的走势,因此,如果盘子较大的某个股票,那么,升贴水是一般情况下的普遍情况。如果盘子小,那么,升贴水的规律就不灵了。

2. 一般而言,贴水的意思:当天是最常用的反映大盘短期走势的,多是在三个交易日或三个交易日内达到最好的,也是最适合做日内短线的。其具体目的是什么?主要原因是表明了市场中多空双方在大盘调整的时候对后市的走势预期一般,使得成交量也会随之增大,从而提高市场中多空双方的持仓信心。但是,根据大盘的态势,一般大盘的走势比大盘的走势慢。例如,大盘短期走势相当坚挺,虽然股指下跌但成交量却明显萎缩,股价的下跌正是盘中有恐慌性砸盘造成的。

3. 当然,股指期货的升贴水是升贴水,主要取决于前一天的股价。一般来说,当天的股价要比前一日的价格低,因此,在进行期货交易时,股指期货的升贴水一般要比前一天的价格高,原因是资金都急于套现,投资者就会有一定的多空转换。当股市上的股指期货、期指、融资融券等对股市影响较大时,便出现升贴水。

4. 股指期货是当日一种多空交易工具。如果股指期货贴水明显,即多方同时存在多头仓位,因而,就有可能产生升水。当多空持仓量明显减少,而空方持仓量减少时,就有可能产生贴水。若股指期货升水明显,即空方同时存在多头仓位,因此,在进行期货交易时,股指期货的升水与贴水自然而然成为现实。

5. 股指期货的贴水幅度与贴水的幅度

一般而言,贴水幅度越大,表示卖压越重,股指期货的升水与贴水幅度越大。因而,如果当股指期货价格在上升途中出现贴水,就可能是卖压加大,此时股指期货升水的幅度要比卖压大,股指期货的贴水程度也就越大。

6. 当股指期货在下跌途中出现反弹时,当贴水幅度大于买压沉重时,股指期货的反弹反而一般是卖出盘力量增强,若贴水程度大于买盘力量,一般是反弹的开始。当贴水幅度大于买盘力量增加,而买压力量不足时,股指期货的反弹反而容易引发卖压沉重。

另外,股指期货升水幅度大于卖压沉重时,便是卖方力量增强的信号,说明股市下跌还有一定的空间,因此,一般来说,股指期货升水幅度越大,表示卖压越重,因此,股指期货升水的幅度应远小于卖压沉重时的价位。

7. 在上升途中出现反弹时,当股指期货的价格低于买方的报价时,就可能出现升水,即多方的反击成功,由此产生的结果亦是卖压沉重。

8. 股指期货的升水幅度与跌价幅度的关系

升水幅度越低,表明买压越重,价格还可能上涨。升水幅度越大,表明买盘力量强大,卖出股票的价位越高。