股指期货推出日期(股指期货的推出)(2017年6月7日):

【观点】

【策略】:

1. IC1601股指合约或有突破性行情

上证50股指期货IC1601合约的开盘价为3322点,自今日开盘价94.56点,截止下午3点收盘报3208点,上涨 2.36%。经过昨日冲高回落,沪深300股指报收3624点,较昨日收盘下跌0.86%,主力合约报收3644点。从期权市场的数据来看,市场认沽期权的成交额从最初的1.3万亿元扩大到1.02万亿元,看涨期权的成交额从一开始的2.6万亿元缩小到3.6万亿元,但这一变化却并没有影响期权市场的热情。从昨日期权市场的持仓量来看,市场认购期权的持仓量从一个月前的8900多万元增加到9700多万元,看跌期权的持仓量从一个月前的10305多万元增加到9900多万元,同样显示出市场情绪的快速火热。

股指期权今日市场表现的是超预期的反弹,其中IF1601和IC1601的净空头头寸都是呈现了明显的上涨。结合昨日尾盘的期权市场的情况来看,市场也出现了一定的回落,其中IF1601和IC1601的净空头头寸都处于小幅的上涨,涨幅分别为0.74%和0.29%,但在午后一度出现了一定的回落,而IH1601和IC1601的净空头寸则出现小幅的上涨,涨幅分别为0.35%和0.32%。

从持仓来看,投资者对于股指期权市场的持仓量继续呈现出明显的上升,各类期权合约持仓量在本周一的期权市场表现都较为活跃,其中,IF1601的持仓量增长了460手,而IH1601持仓量增长了261手,IC1601持仓量增长了222手。从目前的持仓量分布来看,成交量最大的IF1601、IH1601和IC1601的总持仓量分别为2677和2278手,IF1601和IC1601的总持仓量分别为2315和2273手,总持仓量分别为1041和591手。从上图可见,从IF1601合约成交量和总持仓量的变化来看,主力在股指期货上的持仓量均出现了明显的上升,IF1601、IH1601、IC1601的持仓量均出现了明显的上升。

从股指期权市场的活跃度分析,当个股期权的成交量和成交额与期权的总成交额分别达到了历史的最高水平时,股指期货的流动性较好,一般情况下股指期货的活跃度较高,反之则一般。统计显示,近期中金所统计的各类期权合约成交量和成交额最大的IF1601和IF1601的成交量分别为1021手、428手和341手,成交活跃度较高的分别为IF1601、IF1601和IF1601,成交量和持仓量均出现了明显上升。

从净持仓结构上看,IF1601成交量和成交额最大的三个合约合约分别为IF1601、IF1601和IF1601,成交量最大的三个合约分别为IF1601、IF1601和IF1601,成交量均出现了明显的上升。总体而言,由于股指期货的流动性较好,期权市场的持仓量与成交额的活跃度较高,但是股指期权的成交量和成交额与持仓量的活跃度较高,一般情况下股指期货的活跃度较高,但是股指期权的成交额和持仓量的活跃度较高,并不意味着期权市场的参与者相对较好。