国债期货转换因子(国债期货转换因子原理)与操作策略

一、转换因子

转换因子主要有四种,一种是固定因子,另一种是因子,具体可分如下:

1、固定因子

固定因子指标解释:固定因子是根据统计学中的参数和调整过程的平均参数,对特定样本的国债期货合约进行调整的方法。

固定因子的取值(A、B、C)计算公式:

C:债券现券现券现券现券现券现券或期货回购市场表现差异

固定因子公式:M=P(P-B、C、D)

公式:N:B=A、B、C、D

N:PE=I-P /N

N:MA=M /MA(M,N)

二、交易策略

1. 策略逻辑

对于固定因子,我们可以用F2、P2的加权值来作为权重。不同策略的交易策略都有几个特点:

(1)固定因子=P(P)*0.4+P(P-P),且不同策略的加权值需要不一样。

(2)交易频率

一般而言,根据不同的固定因子来筛选交易频率的因子。一般认为交易频率越高,交易频率越高,交易频率越高,交易频率越低。

2. 交易预期

策略的交易预期,都是有预期的,给出一个标准的交易。不同策略,制定的交易计划是不一样的。

3. 交易纪律

策略模型有固定的比例和固定的阈值,而基本面的交易系统没有固定的比例和阈值。因此不能完全结合基本面的情况,做出一定的交易。

4. 交易水平

策略模型的交易水平是行业统计调查标准之一。具体可分为以下五类:

(1)技术分析

使用技术分析模型来分析期货交易的胜率和盈亏比,可以选择胜率和盈亏比各不分,在胜率上做出更优的方案。这个数值一般都是根据成交量的变化而变化的。如下图所示,在图表中的盈亏比,是在前几个交易日中的平均盈亏比最好的。

(2)交易策略

策略模型是指投资者运用各种方法,对各种期货品种,根据不同的市场行情,制定出自己交易策略的。例如:

(1)在价位波动很小的情况下,应该进场交易,把握交易时机;

(2)进场的时机最好是价格趋势已经完全形成时,最好离场;

(3)资金管理很重要,通常不会一次性投入太多的资金。

策略模型的盈亏比怎么算?

例如:一年5%,投入资金大概是4万,只交易了一年的盈亏比,就等于在平均盈亏比1.5倍以上的情况下,用30%资金交易,一年的收益就能超过50%,有3次是能盈利的,盈利的盈亏比是1:1.5,就是80%。

策略模型的胜率和盈亏比怎么算?

策略模型每个盈亏比都是成比例的,即每个人的盈亏比,比如:

(1)保守型投资者,每个月都有每个月有5%的收益;

(2)激进型投资者,每个月都有盈利,每个月都有1%的收益;

(3)保守型投资者,每个月都有盈利,每个月都有2%的收益;

(4)保守型投资者,每个月都有盈利,每个月都有1%的收益。