期货超短线交易，追求的是短时间内的微小价差利润累积。其交易频率高，持仓时间短，通常在几分钟到几小时内完成一笔交易。精准的进出场点位选择至关重要，它直接决定了交易的盈亏。将深入探讨期货超短线交易中进出场点的选择策略，帮助投资者提高胜率。

技术指标的运用

超短线交易依赖于对市场瞬息万变的快速反应，技术指标的运用可以帮助投资者快速识别买卖信号。常用的技术指标包括：

• 均线系统：例如5分钟、10分钟、20分钟均线，均线的交叉、聚拢、发散等形态变化可以作为进出场信号。例如，短期均线上穿长期均线，通常被视为买入信号；反之则为卖出信号。但需要注意的是，超短线交易中，均线的滞后性也需要考虑，不能完全依赖均线信号。



• KDJ指标：KDJ指标反映市场超买超卖情况，K值和D值在高位钝化后向下交叉，通常被视为卖出信号；反之，在低位钝化后向上交叉，则被视为买入信号。超短线交易中，可结合价格和成交量使用KDJ，提高信号的准确性，避免因指标钝化带来的虚假信号。
• MACD指标：MACD指标由DIF、DEA和MACD柱构成，DIF上穿DEA并伴随MACD柱由负转正，通常被视为买入信号；反之则为卖出信号。在超短线交易中，需关注DIF和DEA的背离现象，以及MACD柱的能量变化，结合价格走势，提高判断的准确性。
• RSI指标：RSI指标同样反映市场超买超卖情况，RSI值高于70%通常被视为超买区，低于30%则被视为超卖区。在超短线交易中，RSI指标的背离现象也需要关注，并结合其他指标综合判断。

需要注意的是，任何单一技术指标都不能完全依赖，必须结合多种指标综合分析，并结合价格走势、成交量等信息，才能提高判断的准确性。切忌盲目跟风，根据指标信号机械地进出场。

价格形态的识别

价格形态是市场情绪的直观反映，识别常见的价格形态可以帮助投资者提前预判价格走势，从而制定合理的进出场策略。一些常用的价格形态包括：

• 头肩顶/头肩底：这是一种经典的反转形态，头肩顶预示着价格上涨趋势的结束，而头肩底则预示着价格下跌趋势的结束。在超短线交易中，可以利用这些形态的突破来确定进出场点。
• 双顶/双底：双顶和双底也是常见的反转形态，其形态特征较为明显。突破颈线位可以作为重要的进出场信号。
• 三角形：三角形形态是一种整理形态，价格在突破三角形上沿或下沿时，可以作为进出场信号。突破方向通常决定了后续价格的运行方向。
• 旗形/矩形：旗形和矩形也是整理形态，价格在突破旗形或矩形的边界时，可以作为进出场信号，突破方向通常延续之前的趋势。

在识别价格形态时，需要结合成交量进行分析，成交量的配合可以提高判断的准确性。例如，突破形态时伴随成交量放大，则信号的可靠性更高。

成交量的配合

成交量是市场参与者情绪的体现，它可以辅助技术指标和价格形态的判断。在超短线交易中，成交量的配合至关重要：

• 量价关系：价格上涨时伴随着成交量放大，则上涨趋势的持续性较强；价格下跌时伴随着成交量萎缩，则下跌趋势的持续性较弱。反之亦然。 这可以帮助判断趋势的强弱，从而决定是否进场。
• 放量突破：当价格突破重要的支撑位或压力位时，如果伴随着成交量放大，则突破的有效性较高，可以作为重要的进出场信号。
• 缩量整理：在价格整理阶段，如果成交量持续萎缩，则表明市场观望情绪浓厚，价格突破整理区间时，需要注意成交量的变化。

单纯依靠价格波动进行超短线交易风险极高，需要结合成交量进行综合分析，才能提高交易的胜率。 低成交量下的价格波动往往不可靠，容易出现虚假突破。

风险管理与止损

超短线交易风险极高，有效的风险管理和止损策略至关重要。在制定交易计划时，必须设定好止盈和止损点位，严格执行交易计划，避免情绪化交易。

• 止损点位的设置：止损点位应该根据自身的风险承受能力和交易策略来设定，通常设在支撑位或压力位附近，或者根据技术指标来确定。止损点位要坚决执行，避免亏损扩大。
• 止盈点位的设置：止盈点位可以根据目标利润设定，也可以根据技术指标或价格形态来确定。当价格到达止盈点位时，应该及时平仓，锁定利润。
• 仓位管理：不要重仓操作，每次交易的仓位应该控制在合理的范围内，避免单笔交易的亏损对整体账户造成重大影响。

纪律性是超短线交易成功的关键。严格执行止损和止盈策略，可以有效控制风险，避免大的亏损。

选择合适的品种和时间段

不同的期货品种波动性不同，选择合适的品种至关重要。活跃的品种更容易捕捉到交易机会，但同时也存在更大的风险。选择适合自身交易风格的品种，并选择市场活跃的时间段进行交易。例如，夜盘交易的波动性通常比日盘更大，但同时也存在更大的风险。

总而言之，期货超短线进出场点的选择是一个复杂的系统工程，需要投资者不断学习和实践，经验，才能提高交易胜率。 切记，任何交易策略都不是万能的，风险控制永远是第一位的。 持续学习，不断提升自身交易技巧才是长期盈利的关键。