镍期货东财(镍金属期货)在本月发布的半年度报告中,因其期货价格本身风险较大,在对冲风险和利用期货套期保值中经常存在风险。报告中,上述风险称为“套期保值”,也称“虚值套利”。镍期货上市之初,该期货合约存在远期升水的情况,但最终由于受多种因素的影响,其价格较远期贴水程度加深,最终合约交割价与现货价差扩大。那么为什么镍期货的实物交割价格会与现货价差相差那么大呢?因为期货的交割地点不同,具体的交割地点也不同。

镍期货合约的现货溢价是指不同的交割地点的价差。期货合约的现货溢价(risk tick sale)是指不同的交割地点间的价差。如:上海期货交易所规定,上海期货交易所规定,上海期货交易所规定,由于上海期货交易所要实施大户报告制度,上期所对现货市场参与者开展大户报告制度。

所以,当然,以上各期货品种价格,都会影响实物交割。而现货市场的供求关系,决定了现货价格的走势。

有一点需要注意,就是现货市场存在着较大的交割地点,交割地点不应该过于集中,便于判断。但是,现货交易的地区价格是不同的。比如沪镍期货和不锈钢期货交割地点设置,没有太大的意义。所以,现货交易中,盘面会影响镍的现货价。