期货贴水增大结果(期货贴水扩大)在一定程度上反映了期权市场的活跃度。当期权市场出现流动性不足时,代表市场流动性下降。因此,期权的远月合约活跃度也较低。

隐含波动率是期权价格变动与标的资产的价差变动关系的重要指标。根据该指标的历史波动率水平来测算,通常浅虚值期权隐含波动率在期权隐含波动率回落至历史波动率水平以下时,市场容易受到标的资产价格下跌影响。

看涨期权隐含波动率变动的主要影响因素是多空比率变化。该指标值越高,代表市场情绪的稳定,反之则为悲观情绪的持续恶化。反之,即为看涨期权隐含波动率变动的反向变动。当价格高于隐含波动率时,价格容易上涨,反之则容易下跌。看跌期权隐含波动率上升,表明市场对标的资产价格下跌期望较高,因此多空双方都是采取减持或增持等措施,来补偿期权卖方的损失。