玉米期货研判机制(玉米期货影响因素)

玉米期货价格的核心影响因素是种植面积、产量、进口量和替代品的市场价格。

我国是世界上最主要的玉米进口国和出口国,每年进口玉米的国家和数量约占世界总进口量的4%,总进口量主要以美国、日本、中国、韩国等国家为主。

玉米期货的宏观政策分析

宏观政策分析,主要是根据玉米期货市场的运行特点、产业背景、现货市场的生产、消费量、现货市场的库存、基差、现货贸易等多方面因素,制定不同的具体价格。

在国内进行期货交易时,影响玉米期货价格的基本因素还是玉米现货市场,主要有三个方面:一是价格;二是季节因素;三是进出口因素。

玉米期货的套期保值功能

我国期货市场采用的套期保值策略大致分为两种:一是针对市场上的价格波动,做近期套期保值;二是针对市场上的价格波动,做远期套期套期保值;同时,针对期货市场的交易规模进行套期保值。

(1)对冲风险

在玉米期货市场中,我们可以通过对冲部分风险。对冲,是指在现货市场上,将现货价格低于期货合约价格的部分获利。对冲的实质是把期货市场的价格大幅波动套住,从而达到转移现货价格风险的目的。

套期保值(Hedge Institute)又称对冲套利,是指利用期货市场和价差变化之间的不合理关系,为现货市场买进或者卖出与其所持有的期货合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或者买进期货合约来抵补这一交易行为的风险。

(2)投机

投机是指利用价格的大幅变动来获取收益的交易行为。在期货市场上,投机者有两种形式,一是通过期货市场的买入或卖出期货合约来抵消现货市场上的价格波动,二是通过与期货交易者之间的借贷来抵消现货市场上的价格波动。

投机者是期货市场上众多参与者中的交易者之一。其主要作用是通过买卖期货合约来赚取利润。投机者的主要特征是在期货市场上能获取一定的利润,且能够控制市场风险。

(3)套期保值

在某些特定情况下,为防止过度投机,期货市场上出现过度投机现象,也称为投机。

套期保值是指利用期货合约与现货价格之间的价差变化来赚取风险利润。在期市中,投机者在期货市场上可以同时买进和卖出两张合约,并在一个月内同时卖出两张合约。

套期保值是投资者利用期货合约与现货价格之间的价差变化来规避风险的过程。

套期保值也称资产组合保险、合同担保、信用风险套利等。资产组合保险的主要特点是追求资产的平均价值,同时也为投资者提供远期合同和未来的保险产品。在实际操作中,资产组合保险的要求是:保本保收益,即本金全部亏损,利润弥补以前年度损失;保住本金,即保住本金,确保利润最大化。

以上是“套期保值的实质是什么,套期保值如何规避风险?”的全部内容。

风险非常大,我们来了解一下什么是风险。

什么是风险?

风险是指由于单个合约的市场价格波动造成的损失。对单个合约的价格波动幅度,就可能形成单边市场,即可能出现价格大幅波动,甚至可能出现亏损。

风险的种类很多,比如:

期货合约的标的物价值或者标的物价格变动的风险;期权的标的物价值变动的风险;