股指期货 阿尔法策略(期权阿尔法策略)是美国商品期货(CTA)的主要交易工具,也被称为是股指期货交易的常见衍生工具,是对冲基金、大型基金经理、银行、保险、股票投资机构、养老金和保险资金等投资方向的投资。股指期货交易与商品期货交易相类似,其具有交易成本低、交易便利、价格波动剧烈等特点。股指期货交易与商品期货交易最大的区别在于股指期货具有杠杆性、流动性差、交易风险大等特点,为市场参与者提供了规避风险的手段。股票指数期货交易的投资者要么需要支付更多的保证金,要么需要在股票市场上进行交易。

股指期货交易属于保证金交易,用以保证金的方式来做股票投资。股票指数期货交易的保证金一般是1万元。一般来讲,融资融券的杠杆就更高了,目前的股指期货交易是为股市提供融资的交易系统,一般融资的比例在10:1~10:15。

股指期货交易是属于保证金交易,有杠杆性和投资风险性。一般而言,杠杆性是指杠杆率相对于股票而言的,它的使用是在股票市场上交易。其风险的存在是股指期货的特点之一,股票的风险由股票市场的股票投资者承担。从理论上来说,期货交易的风险的存在是由股票市场的投资者承担,股票市场的投资者一般都是风险的在承担,股指期货市场的风险由市场参与者承担。

股指期货交易的价格波动也会受到股市交易情况、商品期货价格波动的影响。股指期货的交易所保证金是根据一定的股票市场保证金比率作为计算的金额,投资者的保证金比例在6%~7%之间。保证金比例越低,投资者的风险就越大。股指期货交易采用的是保证金交易,在进行股票指数期货交易时,投资者需要缴纳的保证金相对较高。而且它是保证金交易,投资者需要按照一定的标准缴纳保证金,由于股指期货合约中有一定比例的合约月份,因此保证金比例越低,风险越小。

股票指数期货交易主要有以下特点:

(1)价格波动大,风险大。股票指数期货交易实行T+1交易,当天买入的股票第二个交易日才可以卖出。在股指期货交易中,投资者必须准备充足的资金进行对冲交易,当投资者对市场看好的时候,可以选择在合适的时机提前购买股票,降低投资风险。

(2)风险大。股票指数期货交易有较高的风险性,在投资者判断错误的情况下,容易出现投资者对市场的判断错误,造成投资者无法挽回损失。因此,对于股票指数期货交易来说,由于股票指数期货交易没有杠杆,投资者需要投资的资金有限,一般需要缴纳较高的保证金,所以风险性较小。

(3)风险大。股票指数期货交易的风险是非常大的,因此投资者需要向期货公司申请交易权限,期货公司可以提供专门的风险测试平台,但投资者可以通过网上搜索引擎了解到期货市场各产品的风险性。

(4)风险小。股票指数期货交易采用的是保证金交易,而期货市场投资的杠杆比例一般是比较大,因此风险性很大。股票指数期货交易是杠杆交易,如果你在投资中损失了本金,那么亏损的可能性也会比较大,投资者一定要做好损失的准备。

(5)风险小。股票指数期货交易中,股票指数期货交易的风险是比较大的,期货市场有非常多的品种,投资者必须要有自己的风险控制意识,不能把自己的风险都置身于风险之外,否则对投资者的投资水平要求是比较高的。