永安期货预测盈利(永安期货 估值)

期货日报记者了解到,永安期货与中国金融期货交易所、大连商品交易所、上海国际能源交易中心合作,以原油、燃料油、天然橡胶、低硫燃料油等品种为试点,联合市场探索推出了多个品种基差报价,连续性更强。其中,聚丙烯、聚氯乙烯、PVC、沥青等品种基差报价均在“2+1”、“2”和“3”开头,月度平均基差交易覆盖率达57%,是期货市场交易品种最为活跃、品种之一。

行业人士表示,原油期货上市以来,市场功能逐步显现,中国国内能源企业参与度不断提升,产业链上下游对原油期货价格的敏感度日益提升。但鉴于期货市场规模庞大、波动剧烈、专业性强,企业在交易上需谨慎。

化工品期现价格相关性

在与期货相关性不高的上市品种上,除了期现价格相关性更高外,油价、铁矿石、螺纹钢、铜、锡等黑色系品种期现价格相关性均有所提升。

某期货黑色系期货研究员表示,原油期货上市以来,国内外套利资金开启对现货市场进行套利交易,产业客户多有参与,一方面通过低硫燃料油期货进行风险对冲,另一方面通过沥青期货期现价格相关性增加,增加了基差的性价比。此外,企业在避险方面也在把握有利时机,利用远期油价期现市场价格的发现和套期保值的需求使现货经营与期货交易模式融合,服务实体经济,并在期货市场中提前布局。

据悉,以前在煤焦矿市场已经有不少客户参与,部分客户还利用期货做套保,进行套保,同时也参与到了聚丙烯、豆粕、焦炭等商品期现套利交易中。今年的中秋节,为了解决企业生产经营中的高库存、高需求,企业提出“锁价+订单”模式,锁定采购成本,实现库存和销售利润,期货对现货市场的服务力度明显提高。

某期货黑色系分析师表示,随着国内外宏观环境变化和金融市场波动加剧,产业链上下游对期货套保的需求增加,郑商所期现结合的业务运行平稳,产业客户参与积极,目前该业务已经顺利开展两年,为企业通过期货、期权等市场进行风险管理提供了重要渠道。

实际上,除了传统的套期保值业务外,该类交易业务的业务参与者还主要是企业的生产经营者、贸易商和下游客户。在山东某期货黑色系期货公司,该公司已有近80%的客户(LPG期货、期权)通过该公司风险管理公司进行风险管理。随着下游客户的加入,期货套期保值业务开始逐渐从单一的单一的货物供应商转变成“交易商+风险管理”的综合性期货公司,特别是产业客户将期货作为风险管理的替代品,产业客户可以通过期货市场获取销售收入、规避价格波动风险,通过套期保值锁定原料成本,稳定生产经营。

此外,由于企业对期货套保也关注较多,在参与中多数以套期保值和基差贸易为主,风险管理的方式更多集中在订单模式、履约、贸易方式等。基差贸易在参与过程中也通过期货转现货,在低位采购完成套保。

期现结合方面,企业和上下游客户在期货市场中的使用习惯也有不同。某期货黑色系高级分析师表示,“对期货公司来说,期现结合也是企业运用衍生品的重要环节,尤其是对套期保值业务的发展来说,衍生品的应用在企业风险管理中十分重要。他表示,企业通常利用期现结合模式进行套期保值,并根据期货公司实际情况设计、推出合适的、适合的、适合现货市场的期现结合策略。