期货中量化趋势(商品期货量化策略)

大类资产走势特征

期货板块具有很大的周期性特征,指数与股票都具有一定周期性特征。就国内商品期货而言,价差与持仓价值的表现更加紧密,可以对基本面的基本面数据进行分析,从而确定当下是未来方向。

商品期货具有库存和资金的偏好,使其运行平稳,因为期货的这一商品品种将在周期中运行,价格涨时持仓增,跌时持仓减。因此,商品期货一般是周期性的。

期货指数与宏观经济的经济周期相互影响,商品指数与宏观经济的走势是密切相关的,而且两者有相关性。其次,期货的主要作用在于反映某一特定的经济周期的一般规律,如农产品和金属等,例如铜等期货品种价格波动受经济周期的影响较大,表现出强劲的季节性。

农产品中,根据油脂与金属的强弱关系可以将其与经济周期的一般规律相结合,可以更好地对农产品、豆类等期货价格走势进行分析。