外矿期货走势(外盘铁矿石期货行情)

对于外矿期货的表现,笔者将在以下三方面展开解读。

1、矿价暴涨的原因:

成本大幅增加,叠加外矿供应缩减

2014年国内外矿产品品价格同步暴涨,外矿石供给大幅缩减,矿石生产成本提高,外矿供应明显缩减。对此,笔者认为,矿石价格上涨必然造成内矿供应减少,因此矿石需求上升,市场价格上涨。

在钢材需求旺季,钢厂的生产受到抑制,以及矿石出口配额的收紧,矿石价格一直处于高位。2015年国内外矿企均减产,造成矿石市场整体库存水平不断攀升。

2、外矿供给大幅缩减

铁矿石期货价格大幅上涨主要是因进口铁矿石大幅减少,造成国际铁矿石价格大幅上涨。铁矿石生产成本的上升,造成国际铁矿石价格的上涨。

从需求方面看,外矿供应减少,外矿需求上升,导致矿石库存减少。数据显示,1-10月我国外矿累计产量为2185.7万吨,同比增长12.6%。今年外矿供应减少,且钢材产量增加,矿石需求增加,从而导致外矿供给大幅增加,铁矿石价格持续走高。

3、内矿供应减少

由于铁矿石价格上涨,国内外矿山产量增加,铁矿石价格下跌。数据显示,1-10月我国累计进口铁矿石1060.06万吨,同比增长9.6%。

从供应方面来看,国外矿山铁矿石供应减少,使得铁矿石价格大幅上涨。数据显示,1-10月我国进口铁矿石956.59万吨,同比下降29.4%;1-10月我国累计进口铁矿石5558.28万吨,同比增长16.5%。

4、外矿需求增加

钢材需求增加,使得钢厂的利润提升,在一定程度上提高了铁矿石的需求。据笔者测算,目前钢厂的生产成本在12000元/吨左右,这将提高钢厂的生产积极性。数据显示,目前钢厂的利润在500元/吨左右,高炉开工率在55%左右,再加上高炉炼铁的利润,利润提高很大程度上提高了钢厂生产积极性。数据显示,截至11月27日当周,国内钢厂的粗钢日均产量在57.15万吨,高于去年同期的104.33万吨,这将刺激钢厂生产热情高涨。

铁矿石价格上涨带来的钢材需求增加,也有利于铁矿石价格上行。

5、下游需求

房地产方面,房地产行业仍是需求的主要构成,房地产对钢材的需求增量较大。数据显示,1-10月国内房地产开发投资完成额为9148亿元,同比增长10.2%,增速比1-10月加快0.1个百分点。1-10月房地产开发投资完成额累计同比增长4.5%,增速比1-10月加快0.1个百分点。

与此同时,工程机械等传统制造业仍然处于需求上升阶段。数据显示,1-10月挖掘机累计产量1014.6万台,同比增长6.1%。1-10月挖掘机累计产量2031万台,同比增长4.7%,增速比1-10月加快0.2个百分点。

综合来看,近期,房地产市场需求增加,使得钢材价格大幅上涨,市场对铁矿石需求增加,将带动铁矿石价格上行。同时,冬季采暖季限产、冬奥会限产、环保政策等对钢厂生产有所影响,也有利于钢厂生产积极性。

6、库存

港口库存则是影响港口库存变动的重要因素,在港口库存变化时,可以通过港口库存的变化来判断港口库存的变动情况。