美联储周三宣布维持联邦基金利率目标区间在0至0.25%之间,符合市场预期,预计将在2022年3月和4月进行一次75个基点的加息。本次加息预期在后三个月内会出台,并在明年一季度开启加息。

这是继5月首次加息后,美联储宣布开启5月再次加息,但通胀和劳动力市场对加息的预期上调,又一次把美联储的加息预期抬升,加息预期由5月开始逐步提升到6月。

消息公布后,美股大涨,美债收益率则持续回落,跌破1.40关口,主要经济数据显示,美国至5月4日当周初请失业金人数为23.5万人,为1969年以来最低。数据公布后,美国国债收益率短线走高,利多美债,但实际利率持续下滑,黄金则出现连续上涨,这也进一步推动了金价的上涨。

美联储加息预期影响了黄金,市场预期美联储本次利率决议也会加息,而美联储的议息会议或将公布最新的利率决议。而如果市场对于本次议息会议加息的预期超过了美联储的预期,对黄金市场形成利好的影响。此外,美联储的人员讲话也会有利于市场反应,特别是美联储货币政策预期的变化,对黄金市场来说影响很大。

从盘面上看,近期贵金属的价格走势明显弱于商品,尤其是国际黄金价格已经跌破2008年的低点,目前看来未来上涨仍有空间。

展望本周,市场预计美联储将宣布采取加息,并在7月和9月举行货币政策会议。目前市场预计美联储本次会议会加息25个基点,但美联储可能会在9月中旬宣布缩减购债。

昨日,英国央行宣布加息25个基点,美元指数上浮0.15%至93.30,原油价格亦大幅下跌,在避险情绪影响下,国际黄金期货率先发力,日线图上均已站上了5、10日均线及近三个月的均线。美元指数虽然回落,但仍在20日均线上方,这或说明多头的力度仍在。

美元指数的技术指标上,MACD红柱略短,红柱低位缩量,威廉指标低位反弹,KD指标高位强势向上,对黄金价格形成压制。

基本面,市场有关人士认为,中美贸易摩擦的紧张局势一直是影响黄金的主要因素,因此对金价存在较强的支撑,但消息面方面,美中达成第一阶段贸易协议已经有几个回合了,可能会导致中美谈判在10月之前达成协议,双方还将签订第一阶段经贸协议,在中美贸易问题上达成一致。

技术面上,黄金近期价格走势呈现出较为明显的滞涨回调,随着本周二开始出现企稳迹象,日线图上的趋势已经发生了逆转。当前金价下行的重要支撑在于10月中旬开始的持续下跌,如果中美经贸协议达成,黄金有望走出一轮强势反弹行情。

建议黄金多单持有,目前黄金还处于筑底阶段,上周,黄金价格创出近7年来最大单周涨幅,并在周二继续走出单日最大单日涨幅,投资者等待收官之后,再做出方向性选择,但也有一定的难度。

黄金上方阻力

当前黄金上方压力在1810美元/盎司,是过去3年来的高位。如果不能突破,将会再次测试当前高点1810美元/盎司。对于未来黄金,我们认为在近期支撑作用的因素已经出现,而黄金价格会在二季度末,随着美联储缩减购债规模,将出现小幅回调。