现货方面,截至发稿,长江期货(000783)报531.00元/吨,涨0.67%;上海中期报5200元/吨,涨0.71%;广州期货(600927)报4130元/吨,涨1.21%。

据国家粮油信息中心消息,截至1月21日,江苏、安徽等10个地区菜籽油厂收购价格为5300元/吨,较上周同期下调300元/吨;江苏、浙江、江西等20个地区菜籽油厂收购价格为5400元/吨,较上周同期下调300元/吨;安徽等14个地区菜籽油厂收购价格为5350元/吨,较上周同期下调100元/吨;江苏、浙江、江西等7个地区菜籽油厂收购价格为5350元/吨,较上周同期下调100元/吨。

消息面上,1月22日,黑龙江省贸易商、连锁菜油成交相对活跃,3月31日菜油成交均价为5286元/吨,较上周同期上涨9元/吨。其中,东莞878吨,较上周同期上涨9元/吨;东莞867吨,较上周同期上涨8元/吨;黑河883吨,较上周同期上涨5元/吨;大杨树643吨,较上周同期上涨3元/吨;新湖656吨,较上周同期上涨5元/吨;广州地区40元/吨,较上周同期上涨3元/吨;昆明现货价4370元/吨,较上周同期上涨20元/吨;祥云28元/吨,较上周同期上涨10元/吨;澄星28元/吨,较上周同期上涨30元/吨。

上周沿海地区菜籽油价格走势趋强,其中广西7月份新菜籽油厂压榨量环比增加3%至107万吨,但由于天气因素导致压榨量较少,整体压榨量环比仅增加2.5%至91.3万吨,但由于临近春节,下游加工企业提货较少,油厂库存仍有一定压力,个别企业有停机现象。不过,盘面整体现货上涨支撑未变,菜籽油价格继续上涨,但下游需求较为一般,提货量不高,菜籽油价格上涨支撑不足,预计菜油价格暂时维持高位。

菜粕期权成交量和持仓量:豆粕期权成交量环比减少4%,持仓量环比增加3%,同比去年减少38%。菜粕期权成交量环比增加7%,持仓量环比减少6%,同比去年减少37%。玉米期权成交量环比增加7%,持仓量环比减少4%,同比去年减少12%。

豆粕期货成交量和持仓量环比增加,同比去年增加1%。豆粕期权成交量环比增加,持仓量环比减少,同比去年减少4%。豆粕期权成交量环比减少,持仓量环比增加,同比去年减少2%。白糖期权成交量环比增加,持仓量环比减少,同比去年增加7%。

豆粕1805系列期权隐含波动率大幅上升,隐含波动率整体上移,从绝对值来看,当前期权隐含波动率已经处于较高水平,且隐含波动率明显上升,为投资者提供了套利机会,可以利用相关品种市场价格出现大幅波动的机会买入波动率看跌期权。

图为豆粕期权隐含波动率曲线走势

技术分析

从技术上看,Y2005合约、P2005合约波动率整体上移,显示短期期权市场隐含波动率上升,市场整体震荡偏多。