据了解,上海期货业协会本周举办了上海期货市场杯大赛,并于本周初推出了2021年年专场活动,发布了《2021年期货市场实盘大赛》。这是继此前举办的《上海期货市场交易及衍生品论坛》之后,又一款期、现货联动交易、成交及交割品种,为行业提供了更多的助力。

据了解,2021年,期权天然橡胶期货成交量为1154万手,较2020年的88万手增加逾20倍。2021年,天然橡胶期货成交量为977万手,较2020年的88.1万手增加超过30倍。

据悉,2020年是全球天然橡胶贸易和定价中心建设的开局之年,在全球天然橡胶供应紧张的情况下,全球天然橡胶生产大国越南将在全球天然橡胶库存中占据优势。天然橡胶生产大国中国(占全球天然橡胶库存的10%)在中国占据了市场份额,越南、泰国、马来西亚等国还在供应中国的天然橡胶资源,占天然橡胶库存的20%左右。

为满足国内需求,目前橡胶产业企业积极通过对衍生品的探索和布局,利用期货市场来构建合理的价格风险管理工具,利用天然橡胶价格工具来规避价格风险,满足胶农的保值需求。

2021年3月31日,大商所铁矿石期权在大连商品交易所正式挂牌上市,这是国内首个全市场品种的期权,运行平稳、行权平稳、成交合理,为产业企业提供了良好的避险工具。

在通过铁矿石期货对冲原料价格波动风险的同时,也为天然橡胶期权提供了更为丰富的避险工具。据悉,自2017年7月成立至今,大商所先后推出5个期权产品,包括白糖期权、豆粕期权、黄大豆1号、豆油期权、棕榈油期权、聚丙烯期权、豆粕期权、聚氯乙烯期权、铁矿石期权、玉米期权、聚丙烯期权和线性低密度聚乙烯期权等。期权的推出,使得我国期货市场的风险管理、定价模式多样化,有利于企业完善风险管理手段,形成期货价格发现、套期保值、仓单服务的良性循环格局。

此外,期货市场服务实体经济功能有效发挥,有利于优化我国期货市场价格发现和风险管理手段。一方面,大商所从产品设计上,以期现结合为着力点,向全市场提供期权产品设计和风险管理方案。另一方面,豆粕期权为企业提供了更为灵活的风险管理工具。豆粕期权作为典型的买方避险工具,由看涨期权和看跌期权组成,涉及到不同的期权合约,企业可以通过看跌期权、看涨期权和看跌期权的组合,为企业提供更多的风险管理工具。另一方面,期权市场的稳定运行具有成本低、市场流动性好、策略多样性强等特点。

在鸡蛋期货为产业提供风险管理工具方面,大商所对鸡蛋期货的研发投入了大量的人力,研究内容主要有三个方面:一是期权交易策略,从期权交易策略设计上,以看涨期权和看跌期权为主要目标,构建了多条期权策略,为企业提供了更多的避险工具;二是期权市场上成熟的投资者使用期权工具,进一步完善了期权产品的套利模式,有助于更好地为产业企业套期保值,期权产品的期权组合设计和风险管理手段也获得了市场验证;三是期权交易策略,目前期货市场已有个股期权,可以将期权作为期货市场的基础品种,将期权作为期货市场的交易的衍生工具,可以在一定程度上提升投资者的投资热情。