纽约商品期货交易所(纽约商品期货交易所2022年1月11日黄金白银持仓变动)

由于上周五(1月7日)黄金大涨,导致一些获利盘出逃,致使价格回落,我们建议投资者离场观望,同时周五美联储公布的通胀数据偏低,仍对黄金构成利好,黄金则是受到美联储12月加息的影响而大幅上涨,建议投资者可轻仓观望,等待黄金价格进一步上涨。

周二(1月7日)黄金价格下跌,一方面是美联储人员表示经济前景依旧稳健,暗示美国经济还存在通胀上升的迹象,进一步支撑美元走强;另一方面,由于俄乌冲突仍在继续,避险情绪持续升温,导致避险资金流入黄金市场,同时地缘政治的不确定性,美元走弱,也对金价构成支撑。

美联储12月加息基本无悬念

北京时间周四(1月8日)凌晨,美联储12月加息基本无悬念,市场预期2022年加息次数将增加。然而,美联储对年内利率路径的判断保持不变。在12月议息会议上,美联储理事布雷纳德表示,随着经济活动和通胀持续改善,通胀上升和劳动力市场收紧将是暂时的。

就在12月会议纪要公布前不久,克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)曾在1月3日表示,劳动力市场已经实现充分就业,加息步伐将保持有序。

不过,12月FOMC会议纪要内容将于北京时间1月4日20:00公布。而在缄默期之后,美联储官员的讲话也将是市场关注的焦点。市场预计今年将有7次会议纪要的会议纪要将涉及到该纪要中关于加息的措辞。

此外,美国劳工部公布的数据显示,美国12月25日当周季调后初请失业金人数录得21.5万人,高于预期的22万人,连续四周录得下滑,同时薪资水平也连续三个月增长。分析人士指出,在圣诞节之前,有很多空档期的市场参与者,比如空档期的交易员,通常会选择在新年前后抛售。

目前来看,美联储在12月会议上将继续加息,并在2022年第一季度再加息一次。此外,市场也预期年内还有两次会议上会加息,分别在2022年第一季度和2022年底。这或给金价一定的支撑。

在1月FOMC会议纪要中,美联储官员对今年通胀的预测基本符合市场预期。一方面,通胀预期仍然高企,政策制定者已经同意继续加息,并将年底前每月资产购买规模维持在600亿美元的水平。同时,美联储主席鲍威尔强调了美联储在通胀目标取得“实质性进展”的可能性。

其他贵金属方面,钯金、铂金、钯金价格本周均有所上涨,且均处于历史高位附近,均为连续第三周上涨。

市场风险偏好情绪较高

由于股市涨势较高,商品市场受到抑制,钯金价格连续第三周上涨。

道明证券大宗商品策略师DanielGhali表示,钯金的投机性交易活动是推动价格上涨的主要因素,但对价格的预期比美联储12月FOMC会议的会议的结果还要重要。

从技术面看,钯金价格目前在1月触及每盎司19美元的阶段性高位,因供应持续中断,投资者正利用买进钯金来抵消抛售的影响。

道明证券大宗商品策略师DanielGhali表示,“黄金价格可能在1850美元左右触顶,因为实际利率仍然偏高,投资者不愿将风险转移到股市,而现在看起来股市可能很脆弱。