内容摘要:

2021年2月28日交易后,大连商品交易所期货品种在大连商品交易所上市,是在上海期货交易所挂牌交易的上市品种,这是我国第一个鲜果期货品种,也是全国范围的首个全产业链的农产品期货品种。上市初期,大商所坚持贴近产业需求,围绕玉米产业链品种上市优化合约规则制度,扩大和调整交割质量标准,吸引和引导期货公司结合自身实际,不断扩大和完善交割服务产业需求,在便利产业客户和产业企业参与的同时,持续推进玉米期货市场的深度和广度。此次新品种上市为进一步丰富我国期货市场品种,有效满足实体企业风险管理需求,更好地服务国家宏观调控、区域经济发展。

考虑到全球通胀压力较高,生猪价格上涨等风险因素,上市前,大商所要加快生猪期货的上市步伐,持续做好上市工作,尽快推出生猪期货,为市场参与者提供更多的工具,充分发挥期货市场功能作用。

新期货品种的上市,使期货品种能够更好地服务实体经济,服务国家战略。近年来,大商所坚持创新驱动、依托保险+期货业务,稳步发展期货交易,已成为全球首个公募“保险+期货”试点,并成功推出包括玉米、豆粕、铁矿石在内的玉米和铁矿石定价中心。

大商所期权交易与规则优化完善

在上市初期,大商所依托多年服务实体经济的经验,充分发挥期权品种功能,通过调整现有品种合约规则,持续扩大和优化市场运行,更好服务和引领生猪产业平稳运行。2021年6月,大商所与银河期货(603396)共同发布公告,大商所上市了“生猪期货第二批上市”,同步推出了期权交易和风险管理两大业务。

据介绍,“生猪期货首批上市交易成功的场内交易商涵盖了集团、产业、机构、交易所等各类投资者,进一步丰富了期货市场的品种序列,能够满足企业风险管理的需求,并为企业提供了更好的风险管理工具。”银河期货(博客,微博)副总经理朱斌表示,上市以来,大商所围绕已上市的期权合约规则,采取了以下3个步骤:第一阶段为标的物的期权合约上市,第二阶段为期货合约的上市,第三阶段为期权合约的上市。

第一阶段为产业客户提供价格风险管理工具。第一阶段为产业客户提供期货价格发现的功能,第三阶段为境外客户提供套期保值工具,四阶段为机构投资者提供跨境服务,六阶段为国家质检总局与质检总局结合主协议签订的大商所集团、中粮集团、中州期货等多种形式提供期货价格信号。第四阶段为市场参与者提供“一对一”辅导服务,确保期权业务平稳运行。

第二阶段为研发团队实施“一对一”辅导。为期权团队提供期权仿真交易,并为期货公司提供为期货公司测试申请仿真客户的仿真交易经验。此外,银河期货(博客,微博)与银河期货(博客,微博)研究院(CHINA,微博)期权研发团队合作,双方共同推动完成期权仿真交易策略研发。

第三阶段为市场参与者提供服务。银河期货(博客,微博)为期权团队提供每日模拟交易,并为DeltaF产品提供模拟交易策略。为国内企业提供期权仿真交易服务,同时为行业机构客户提供期权交易外包服务。

第四阶段为期权研发团队实施。银河期货(博客,微博)则在大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所开展期权研发,深入地了解期权行业发展历史,形成系统、完备的期权策略研发流程,帮助期权行业及产业链客户建立完善期权策略库。