,看涨期权的交易时间是1个交易日内,其中,期权买方最重要,行权后,行权价格要高于期权的合约价值,同时期权卖方的风险度要低于买方。

1、权利金要符合交易所规定

期权合约买方在规定时间内只能以自己认购的合约买入该合约,而不会在第2个交易日行权,即为行权后第2个交易日。所以,他在第2个交易日的期权买方会在第2个交易日(即10月15日)行权的。

2、期权可以做多也可以做空

期权在他行权后,在期权卖出方向相反的看涨期权,然后在另外一个交易日行权(履约),对卖方就获利了结。但期权在他的亏损上同时也会有所减少,那么在买入的同时还要追加保证金。

3、期权波动性要低于期货市场

有些期权交易者认为买方的风险度小于期货市场,其实,期权交易者在到期日时,也可以进行卖平仓操作。但这不是,期权的交易者是可以在到期日以前行权的,但到期日以前必须在期货市场结算的。

4、期权买方在行权后,做多和做空的盈亏相抵消

一般来说,期权买方的投资收益与期货的盈利相抵消,但是,期权卖方的亏损只抵消。但是期权卖方的损失也可以抵消,即卖出的是期货合约,而买方是期货合约,所以期权卖方也有义务履约,因此他在卖出的时候需要缴纳权利金。

5、期权交易者需要通过期权合约进行避险

由于期权交易者之间的买卖行为不同,所以其选择的范围也不同,期权的选择也是不同的。目前国际上有一些期权交易者选择美式期权交易,即:可以在到期日前的任何一个交易日或者到期日都可以进行期权的买方向卖方进行平仓操作,所以,其投资收益的计算公式如下:

期权的履约价格=标的证券(X-期权价格)×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×行权价格×

6、期权标的物的特性

期权是一种有价证券,因其在证券市场上买卖的标的物,即为商品期货合约。因此,期权买方的投资收益与期货的损益相互抵消,使期权的履约价格反映标的资产的内在价值。

7、期权的购买方式

购买期货合约可以降低成本,也可以选择到期之后获取收益,而购买期权则可以放弃履约,因而不需要实物交割。

8、购买的目的及数量

买期权合约必须以合约规定的价格买入,买入期权合约可以分当时确定的购买价格和卖出价格,卖出期权合约也可以分当时确定的出售价格和买入价格。因此,购买期权的买方更加注重细节。

9、在买方中

购买商品期货合约要买进或卖出期货合约,而期权买方只有权力或选择购买而没有权利,因此买方可以在一个约定的时间内,以事先确定的价格买入或者卖出期货合约。卖方可以在一个约定的时间内,以事先确定的价格卖出或者买入期货合约,但只有权力或选择卖出的权利而没有权利。