周四,国内商品期货收盘多数收跌,原油、铁矿石、棕榈油等领跌。其中,铁矿石主力1509合约收盘下跌3.01%,报收575.2元/吨;IH1509收盘下跌2.42%,报收875.2元/吨;IC1509收盘下跌3.33%,报收608.6元/吨。

现货市场:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意:期货矿石为干吨)主流续跌:京唐港385(跌10),青岛港385(跌10),日照港385(跌10)。10月新加坡掉期56.65(跌0.4)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$56.75(跌0.45),BDI指数(航运)下跌。当前内矿主流维稳、港口库存增、主流挺价,期货震荡偏强,但成交较弱;港口总库存止跌回升,对矿价有所压制,钢厂采购量增加,港口现货挺价。

宏观及外盘因素:

6月货币宽松预期渐强,或推动美元指数回落,黑色系或承压震荡。李克强:改革创新和高质量发展也将持续,保持长期投资的中国经济布局是发展中经济、资本市场的基石。央行决定全面降准。降准降低银行资金成本每年约130亿元。人民日报:央行货币宽松要远低于预期。周五收盘至早盘前:美铜、黄金、原油震荡上涨,美元指数下跌,今日国内金属工业品或承压震荡。

基本面分析:

当前需求方面,房地产和基建投资均低于市场预期,未来国内钢厂将多大规模减产,铁矿石需求将进一步下滑,支撑矿价偏强运行。

现货价格方面,上周港口现货价格企稳,成交逐步放量,铁矿石现货价格上涨10元/吨。国内钢厂方面,港口现货价格上涨,但对期货市场成交有所压制,成交逐步放量。近期钢铁产业相关部门频频上调粗钢价格,铁矿石价格因此承压回落。

铁矿石1601夜盘高开低走,震荡偏弱,报收958.5点,较上一交易日上涨1.17%,成交11278手,持仓49784手。日盘高开低走,最终报收798点,较上一交易日上涨2.02%,成交55074手,持仓量58647手。

宏观及外盘因素:

央行决定开展逆回购操作,当日无逆回购到期。今日无逆回购到期。央行公告称,今日开展逆回购操作,当日有1200亿元逆回购到期。证监会[微博]决定开展28天期逆回购,中标利率1.9%,较昨日下降近2bp。中国10月PPI同比跌2.5%,创2009年来新低。

行业方面:

金融去杠杆力度大,为实体经济融资提供困难。一、钢厂减产大于需求的原因:一是北方地区为消化前期铁矿石库存,在钢厂库存消化之后,钢厂和矿山仍然未有检修的计划;二是环保压力下,全国中小钢厂停产;三是受期货价格下跌影响,部分钢厂产生亏损。

2015年3月下旬,河北省压减粗钢产量方案正式出台,不利于现货市场价格的平稳。日、钢厂和贸易商随着焦炭价格的下跌而减产,导致现货价格下跌,而基于此,钢厂和贸易商对原料需求低迷,成交清淡。一德期货分析师侯晓瑞认为。

此外,值得注意的是,河北高炉开工率亦持续走低。