截至7月12日收盘,沪深300期指总成交量为76.94亿手,总持仓量为42.95亿手,总持仓量较上一交易日减少2.49万手,成交量较上一交易日减少7.03万手。上证50期指总成交量为18.01亿手,总持仓量较上一交易日减少3.36万手,成交量较上一交易日增加6.36万手,成交量较上一交易日减少5.56万手,成交量较上一交易日减少6.61万手。

主力持仓上,由于上周沪深300期指总持仓量再度增仓,期指总持仓量本周再度增仓3312手至20.98万手,呈现连续增仓。目前IF1604合约前20席位多头持仓合计23.33万手,空头持仓合计38.72万手,呈现持续增仓。IF1604合约前20席位多头持仓合计7.94万手,空头持仓合计1.99万手,呈现持续增仓。

虽然本周三外围市场大幅下跌,但由于中美第一阶段贸易协议获得总统特朗普批准后,中国股市出现了较大幅度反弹,加之美联储开始启动加息,市场风险偏好明显回升,国内资金流入积极。虽然沪深300指数在上周一度跌破3000点后出现一定反弹,但市场风险偏好回升是难以持续的。

现货市场方面,根据中金所发布的《关于进一步推进股指期货市场对外开放的通知》,沪深300指数期货将于2020年3月1日在上海国际能源交易中心挂牌交易。

早在去年10月24日,证监会就发布《关于进一步推进股指期货市场对外开放的通知》,表示将进一步优化沪深300股指期货市场运行,以满足实体经济套期保值需求。此前中金所发布《关于进一步提高股指期货交易保证金水平的通知》,显示沪深300指数期货的交易手续费标准调整为成交金额的万分之0.23,日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之3.45。由于交易手续费目前暂定为成交金额的万分之二(即成交金额的万分之零点二三),按照当前沪深300指数期货合约价格的30%,则中证500指数期货的成交金额=3060×300×300×30%=12.8亿元,这一价格每上涨1元,所需保证金将增加12.8亿元,相当于成交金额从11亿元增加到13.6亿元。不过,相比1月11日的“高点”,到了这个“高点”,中证500指数期货的成交金额骤然骤然骤降,从5020亿元大幅缩水到1.26亿元,创下史上最差纪录。

按照规则,中证500指数期货的交易手续费标准是开仓万分之0.23,平今仓万分之3.45。而中证500指数期货的交易手续费是开仓万分之0.23,平今仓万分之3.45。手续费标准调整后,日内平今仓交易手续费标准是开仓万分之3.45,平今仓万分之3.45。可见,上证50ETF期权的手续费成本并不算高,甚至比中证500指数期货的手续费还要高出不少。

中证500指数期货的交易手续费整体比中证500指数期货的低一些,甚至比中证500指数期货的手续费还要低。那么中证500指数期货手续费怎么计算?

中证500股指期货的手续费是按照成交金额的万分之0.23来收取的,如下图,目前中证500股指期货的开仓万分之0.23,平今仓万分之3.45,虽然这个合约月底已经有所调整,但是仍然是万分之0.23。

综上所述,中证500股指期货的手续费和中证500股指期货的手续费差距之所以大,主要是因为中证500股指期货有平今仓免收手续费的优惠。