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昨日公布的美国10月非农就业人数增加23.5万,远超预期的22.8万,但失业率却高达14.7%,创下2008年8月以来的最高水平,这在一定程度上缓解了市场对经济陷入衰退的担忧,美元对美联储加息预期进一步加强,黄金价格也出现了一轮反弹,虽然黄金目前的下跌还没完全脱离弱势,但是短期出现止跌企稳的迹象。

现货黄金:

昨日公布的美国10月非农就业人数增加29.2万人,远超预期的24.4万,就业人数创下2008年8月以来的最高水平,显示就业市场复苏持续。美元对美联储加息预期进一步加强,从而为金价下跌提供动力,且美国失业率逼近50年最低水平,金价回升至1750美元/盎司的水平,对于美联储加息预期,且国际贸易局势也改善,黄金和美元的避险情绪得以进一步回落,从而促使黄金价格的上涨。

利多因素:

1.美国劳工部周二公布的数据显示,美国9月消费者物价指数(CPI)月率下跌0.2%,符合预期,环比持平,前值上涨0.1%,为2008年10月以来的最大降幅,9月核心CPI年率录得下降0.5%,创下2008年8月以来的最大降幅。

2.全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周二黄金持仓量增加0.58%,至848.73吨,连续五日增加。

3.美国周四(10月2日)公布的9月工业生产数据虽然低于预期,但仍然大幅好于预期,9月PPI环比上升0.2%,高于预期的0.4%,创下2004年以来的最高水平,且增速创下2004年以来新高,均好于预期。有分析称,这可能与欧元区经济增长的强劲势头相一致,促使美联储采取行动避免造成经济下滑。

4.美联储首脑鲍威尔(Jerome Powell)周二在华盛顿经济俱乐部发表讲话,他表示经济正在酝酿中的政策行动,但目前还不清楚何时或何时会发生,在经济基本面没有发生变化之前,美联储官员对政策的调整感到“失望”。他还指出,全球经济增长的风险低于预期,金融市场将经受住冲击,通货膨胀的压力将处于良好水平,通胀将上升,如果经济增长“在朝着更有力的方向发展”,他对于目前的通胀预期保持不变,相信在通胀率达到2%目标之前,美联储不会改变政策立场。

5.本周四(9月9日)公布的美国9月零售销售数据表现靓丽,但同时公布的数据仍然不及预期,令市场对晚间的零售销售数据产生疑虑,此前曾多次提及美国9月零售销售数据表现,而且本次数据也是“相当于”美国经济中最高的一次,因此美联储9月加息并不令人意外。

投资建议

1.短期内黄金的观点仍然偏多,一方面是美联储9月加息的概率不大,另一方面黄金价格受市场的避险情绪影响,因此在本周黄金价格出现了较大幅度的下跌之后,资金还在等待着金价的趋势线支撑,从长期来看,金价依旧处于上涨趋势中,并且在触及黄金长期均线的时候也存在反弹的契机,那么下行趋势线支撑依然是在1262的1262,在1265的关键支撑位置,从长期来看,黄金依然存在向上的动力,短期下行趋势线支撑在1263,而且是强势的支撑。

2.黄金价格目前处于上涨趋势中,前期经历了较大幅度的下跌之后,近期的下跌力度明显减弱,但是从上涨空间看,目前的上涨力度有所收敛,短期的回调力度减弱,后期上涨的节奏和空间依然看好。