1月14日,中国证监会网站披露,中国证监会于近日印发《关于金融支持实体经济高质量发展的意见》(以下简称《意见》),自2022年4月1日起施行。

《意见》提出,要加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持,以守法为本,加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持。支持新能源汽车、储能、智慧城市、物联网、人工智能等重点领域创新发展。要坚持服务实体经济,创新发展普惠小微、绿色低碳,因地制宜建立气候信息基础设施。

《意见》支持期货经营机构以风险管理服务、资产管理为基础,大力发展场外衍生品业务。支持期货公司为产业客户提供个性化、精细化的风险管理服务。

去年12月1日,证监会向期货公司发出通知,要求做好期货市场服务实体经济的工作,鼓励期货公司开发大宗商品期权、场外衍生品业务,增加商品期货的供给。

同时,强调,支持期货公司为实体经济提供风险管理咨询服务。

期货业协会委员、中国期货业协会执行委员杨迈军:当前我国期货市场已进入新发展阶段,我国期货市场刚刚起步。期货市场服务实体经济的功能还未完全发挥,如何在服务实体经济上发挥更大的作用,尚需进一步研究和完善。

此前,在《意见》提出的“服务实体经济,更好服务国家战略,服务金融供给侧结构性改革”的指导下,我国期货业协会做出了贡献。

今年以来,期货行业发生了很多变化。

“服务实体经济是期货行业的根本宗旨,但服务国家战略是期货行业的核心任务,绝不是期货公司为实体经济服务的目标。”华泰期货总经理洪磊表示,期货行业是服务实体经济的主体,为实体企业提供风险管理工具和服务。同时,为助力实体经济发展,期货公司也是期货公司重要角色。在衍生品业务方面,期货公司及风险管理子公司的业务开展具有直接关系,虽然在业务开展中,期货公司与期货公司就交易对手盘达成交易,但最终在交易对手盘的交易中为实体企业提供更多的服务。

他介绍,去年12月以来,各类投资者开始加入期货行业的研究队伍。从参与到参与,风险管理子公司为实体经济服务的目标为四类:一是在做市商和自营交易商的基础上,专门从事对冲、做市交易、做市商业务,另外还有套保交易、基差交易、互换交易等,尤其是流动性比较好的衍生品交易。二是期货公司要做好风险管理,除了资金外,还要择机开发其他风险管理业务,满足实体经济的个性化需求。三是服务实体经济,在一定程度上可以扩大期货公司的盈利渠道。

“最近一段时间,期货行业已经进入新发展阶段,风险管理子公司有利于期货公司的整体服务实体经济。”洪磊说,公司也在不断创新中。比如,今年1月8日,长城期货研究所成立了风险管理子公司“铁矿石价格指数”。2月27日,大商所在铁矿石期货I2101合约上更新了铁矿石期货价格指数,该指数的计算方法为:铁矿石、球团矿、冶金焦炭期货合约的结算价是由I2101合约上一交易日的收盘价加权平均。并且根据指数数值加权平均,指数数值以加权平均计算。铁矿石价格指数由交易所发布,指数平均值随样本股价格指数的变动而变化。

“虽然已发布报告,但已是公司提交的研究报告,我们对报告时间已略有提前。”洪磊表示,结合前期调研情况,目前期货公司一方面有业绩支撑,另一方面,前期调研客户对于公司未来的发展还需考虑更多细节。