一分钟解读

三大油轮 石油供需因素分析

1、美国三大主要产油国库存处于低位,产量下滑是支撑油价上涨的重要因素。

2、OPEC+国家石油供应 原油供需不平衡状况恶化。

3、中美贸易局势的不确定因素增多。

4、中美贸易摩擦升级。

5、原油产量下滑,美国、沙特等产油大国供应不断减少,原油供应过剩危机加剧。

6、国际贸易局势的紧张。

7、资金避险情绪浓厚。

OPEC+减产预期逐渐加剧,近期空头氛围浓厚。

8、美元指数上涨,国际原油价格冲高回落。

OPEC+减产预期较浓,支撑油价上行。

OPEC+减产实施,原油供应偏紧。

11月OPEC+将减产执行率提高到100%。这对油价带来一定支撑,OPEC减产协议也可能成为价格上涨的重要支撑因素。

美原油冲高回落,多头氛围浓郁。

一、对冲需求风险

1、美国商品期货交易委员会(CFTC)公布数据显示,截至11月3日当周,对冲基金及大型投机者增持COMEX黄金及白银净多头头寸。总持仓40972手,较前周增加18948手。黄金投机性净多头头寸上升10044手至89375手,也表明市场看多黄金的情绪开始升温。

2、美国商务部公布11月月零售销售月率。美国商务部公布11月零售销售月率。美国11月零售销售月率符合市场预期,前值由下降0.2%上修为增长0.2%。美国11月零售销售年率好于预期,连续第二个月保持增长。

3、布伦特原油价格上涨至逾8年高点。布伦特原油期货价格上涨约4%,至每桶90.69美元,收于90.41美元。WTI原油上涨1.2%,至90.62美元,前一交易日下跌0.7%。布伦特原油期货上涨1.1%,至每桶92.93美元,前一交易日下跌0.1%。

4、ICE布伦特原油11月涨逾3%,升破60美元,创2018年7月以来的最高水平。

5、国际原油期货暴涨,原油期货创2018年11月以来最高收盘价。

三、原油市场投资者

1、美国活跃钻井数增加,美元指数走弱;

2、美国经济数据疲软,美国10月工业产出月率降至近六年半最低水平,前值由增长0.2%上修为增长0.4%;

3、英国脱欧协议进展缓慢,英国首相特雷莎梅将脱欧协议延期至12月14日;

4、美国劳工部公布数据显示,11月美国就业人数增加16.4万人,9月新增24.1万人,10月数据为增长16.7万人;

5、美国10月PPI年率环比下降0.6%,低于预期值0.3%,前值为持平;

6、IMF(国际货币基金组织)公布月度石油市场报告,预计2019年全球石油需求将增加120万桶/日,较此前预计减少110万桶/日;

7、俄罗斯预计全球2019年石油需求将减少270万桶/日,前值为减少320万桶/日;

8、OPEC在维也纳召开会议,会议减产执行情况;

9、美国10月工业产出月率-0.4%,预期-0.3%,前值-0.5%。

10、欧元区9月制造业PMI初值51.7,预期51.5,前值51.5;