所谓的跨期套利其实是利用股票指数和期货的基差的相对的关系,来分析和解释现货与期货之间的套利的问题。那么,什么是跨期套利呢?跨期套利是指投资者买进某一月份的同一月份的同一月份的同一月份的股票指数,再在现货指数中买卖同月份的同一月份的股票指数期货,在基差中以较小的基差点位购买股票指数期货。一般情况下,这种做法是被认为是买入其中一同月份的股票指数期货合约,基差的差别在于,股票指数的购买者可以在同一月份(如5月份)之前以较低的基差点位去买入不同的股票指数期货。

如下图所示,有一个警示的时间段:在此时间段,这种做法是用市价与开盘价之间的价格进行搏杀的,由于是远期合约,所以有更多的投资者想要买入并持有,因此很容易导致较大的现货套利机会,投资者一定要注意。