昨日(8月24日)北京时间14:03,美国道琼斯工业平均指数上涨145.00点,涨幅0.39%,报2317.97点;纳斯达克综合指数上涨26.97点,涨幅0.74%,报12397.25点。

盘面上看,银行、石油、电力、公用事业、农业、汽车等周期板块涨幅居前,能源板块、有色金属板块跌幅居前。

消息面上,OPEC+下调2021年原油需求预期,且沙特重申将加快原油增产速度。而北京时间周五(8月23日)凌晨,美联储如期召开议息会议,鲍威尔将在记者会上强调美联储将在未来加息步伐上加大脚步伐,并表示近期美国经济数据表现良好,美联储可能需要多次加息。

此前数据显示,美国8月非农就业人口增加22万,预期增加15.6万,前值增加17.9万。美国8月NAHB房产市场指数年率为77.6%,高于前值的70.8%,但仍处于2009年9月以来的最低值。

昨日早盘期债冲高后冲高回落,在15:00左右震荡回落,午后低位盘整,从盘后交易结果来看,国债、10年期债、2年期债收益率大幅上涨,10年期国债收益率微跌,10年期国债收益率上涨,1年期国债收益率上涨。

截至收盘,10年期国债期货主力合约TF1512报95.365元,涨0.390元或0.35%;10年期国债期货主力合约T1512收报96.565元,涨0.290元或0.17%。

现货市场上,国内期市多数合约持平,盘中小幅走低,截至收盘,国债现券收益率小幅回落,10年期国债活跃券收益率涨0.08bp报2.775%,中标利率持平于上日尾盘0.185%。银行间资金面延续平稳,午后随着金融监管新政的落地,流动性压力缓解,市场成交略有好转。截至收盘,DR001加权平均利率报2.8142%,较前一交易日持平。

7月27日,中央某机关会议召开,要求加强金融监管,着力防范化解重大金融风险,对于防范金融风险问题做出总体部署。监管文件中提到防范化解金融风险主要是资金缺口,而资金缺口将不利于金融市场功能发挥。这次会议提出进一步强化金融监管,显示央行十分重视金融监管工作,强调对金融风险的有效监管,避免全面系统性金融风险发生,这是我们8月19日召开的第六次会议。

次会议中,对资本市场的发展,目前关注点主要集中在:

一是应对市场风险。7月17日国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议指出,要防范化解重大金融风险,稳定经济运行在合理区间,及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。我们认为,本次会议延续了七方面政策要求:

一是要求统筹考虑各类市场主体,保持货币政策稳定性,更好满足实体经济融资需求。

二是强化金融监管,加强债券市场信用风险防范,提高金融防控的前瞻性和针对性。

三是关注资本市场融资成本,支持上市公司合理融资需求,防止资本无序扩张。

四是加强投资者教育,防范资本市场“野蛮生长”。

【交易策略】

1. 股指期货:9月29日,国债期货早盘冲高回落,午后回升,10年期主力合约收涨0.13%,国债现券收益率跌幅收窄,10年期国债期货主力合约跌0.16%,跌0.2%,5年期国债活跃券收益率涨0.32%。