据悉,为客户提供方便、高效率、快速、高效率的期货交易服务,是期货市场服务实体经济的典型体现。期货日报记者了解到,郑商所相关负责人向期货日报记者介绍,公司设立了期货公司,配合地方政府专项行动,优化产业结构和市场结构,积极探索场外业务,大力开展期货服务实体经济的新模式。

记者从中国期货业协会获悉,期货业协会自2018年开始成立专业协会,依托行业机构优势,组建了权威机构,为期货行业打造一个更专业的新平台提供了良好的基础条件。协会副秘书长王俊华介绍,2019年5月起,国家对企业开展期货服务、行业服务等试点工作已取得阶段性成果,组织开展了私募机构作为协会会员业务试点。

一位期货公司负责人向记者表示,期货行业全行业第一支柱是期货公司,包括期货公司、基金公司、保险公司、养老金公司、财务公司等,在支持企业开展风险管理方面做出了相应努力,但整体效果尚不明显。面对这一市场机遇和挑战,协会一方面,发挥专业优势,不断提升服务实体经济的能力;另一方面,在服务期货公司等机构开展业务方面发挥更专业的优势,引导机构加大合规、合规的管理和风险管控。

具体到期货公司,头部期货公司的服务对象主要包括风险管理子公司、资产管理公司和期货公司,由于其自身行业特点,成立了期货公司的协会会员,也是行业的骨干力量。从职能来看,目前期货公司机构业务类型分为资管业务和自营业务。其中,资管业务为期货公司的收入大头,占总营收的30%。

而自营业务则成为期货公司营收的大头,除了代客理财外,还包括创新业务、风险管理业务、财富管理业务、代客投资业务、合作套保业务、套利业务、融资业务、期权业务。据不完全统计,目前已有140多家期货公司在经营风险管理业务上开展了合作。

“保险公司扮演着重要角色,期货公司业务收入的比重一直不高,占比较小,自营业务收入的比重仅仅在6%左右,可以说相当于基本持平。”一位头部期货公司人士向记者表示,与期货公司相比,部分期货公司的营收比重不足5%,甚至还有可能面临较大的亏损。

在新三板上市的期货公司中,除了永安期货以外,其他公司的营收都在较低水平,仅有国泰君安期货在2020年营收仅为6.95亿元。

相比之下,仅有4家期货公司的净利润超过了10亿元,其余5家期货公司的净利润不到10亿元。新三板以来,永安期货在新三板上市初期就已经连续两年获得“最赚钱王”称号,去年净利润高达1.1亿元,且首次超过百亿元。2020年,永安期货实现净利润为2.1亿元。

中银国际期货研究院院长王剑认为,期货公司在资产管理业务的转型过程中,可谓为企业服务的一帆风顺,在期货市场的突围中,一定要探索其他的业务模式,有了一定的优势,才能确保其做好风控。同时,还需要注重对衍生品交易的重视,重视风险管理业务,多布局资产组合,来规避风险。

新三板、新三板挂牌公司成交量有望翻倍

随着新三板、新三板、期货公司的陆续挂牌,作为新三板上市公司的第一个交易所,市场接受度明显提升。

“2020年4月新三板、新三板合并之前,新三板成为中国证券市场上的第一个交易所。此外,期货公司还通过公募、私募、投资者(包括专业投资者)之间的合作,拓展了中国期货业的其他业务,业务模式也有了明显的创新。