沪铜主力合约1509夜盘开盘于42850,最高42780,最低42820,收盘42820,较上一交易日下跌100点,跌幅0.02%。成交量15万手,持仓量10.0万手。

现货方面:

上海电解铜现货对当月合约报贴水50-升水50元/吨,平水铜成交价格42820元/吨-42880元/吨,升水铜成交价格42880元/吨-42820元/吨。今日沪期铜在430400元/吨附近徘徊,抛压明显减轻,报价在42900元/吨附近。早间因市场部分买兴,市场出现报价贴水30元/吨左右,市场报价略有调整。第二交易时段,早盘投机商对当月合约贴水15元/吨附近,平水铜贴水100元/吨左右,市场已无买兴,持货商出货换现,报价较为坚挺,早间成交湿法铜较昨日报价有所好转,报价贴水100-贴水50元/吨左右。今日午后铜价上扬,吸引部分下游逢低入市,令平水铜与好铜仍有分歧,但湿法铜有望企稳,但市场上的成交仍显清淡。今日午后成交仍显清淡,持货商挺价出货,湿法铜早盘持稳在贴水30-30元/吨,下游依旧畏高观望,成交整体一般。

内盘走势:

沪铜主力合约1509震荡走低,报收42880元/吨,较上一交易日收盘价跌1.54%,持仓量999190手,日减仓3156手,成交量65784手。

市场因素分析:

亚市美元指数振荡微跌,目前运行于97.4附近,部分指标显示美联储12月加息概率上升,美元指数承压下滑。此外,今日适逢美联储12月议息会议,若美联储12月加息预期升温,可能对美元指数产生一定提振,对铜价产生一定提振。行业资讯方面,智利工会于周一召集非政府成员提交辞呈的矿山企业员工,拒绝就重组是否继续进行谈判。

中国央行下调14天逆回购利率0.5个百分点,定向降准及定向降准使银行体系流动性泛滥,市场风险偏好大幅下滑,令资金流向大宗商品领域,铜价仍受避险资金青睐。铜业资讯方面,世界金属统计局数据显示,2014年上半年全球铜市供应过剩25万吨,过剩量占上半年总产量的51.8%,其中LME铜库存为24.8万吨,创下2006年来的最低水平。

2016年上半年中国铜矿产量创下记录新高,达3904万吨,同比增长4.1%,增速略高于预期,并创下1月以来的最高水平,全年铜产量增速达到2.8%,而同期全球铜精矿产量1125万吨,增长2.6%,增速由正值上半年的0.6%大幅下滑至0.7%,且同比增加5.2%。从产量看,上半年铜精矿供应增速依旧处于平稳水平,而铜精矿进口自2015年12月进口攀升至22万吨左右,在一定程度上缓解了国内矿山的供应压力,但较之2015年11月增加了近1万吨,全年铜精矿供应增速仍保持在3.6%的高位。

沪铜近期走势强劲,因国内资金持续涌入铜市避险。数据显示,8月7日,银行机构iShares Silver Trust美国 iShares Silver Trust白银ETF持仓量较上周五增加17.2吨,达到12月14日以来的最高水平,且此前一周累计流入4.8亿美元,白银ETF持仓量也在持续增长。