在“十三五”规划中提出,在“十三五”规划中,我国钢铁企业须保持行业的竞争力。对于前三季度钢铁行业实现盈利或盈利的目标,也提出了“十四五”规划中关于钢铁行业的重任。据统计,2015年我国钢铁企业共实现营业收入171.76亿元,同比增长8.9%,实现净利润8.97亿元,同比增长14.9%,实现规模盈利10.41亿元,双双创出历史新高。

由于持续低盈利,目前来看钢铁企业生产经营并不具备持续竞争力。虽然总体利润水平出现波动,但钢铁行业的盈利能力却依然得到较高关注。1月以来,各大钢企披露的经营数据均表现优异。截至2月23日,除华北地区小幅上涨5元/吨外,其他地区多数钢企均有所上涨。板材市场上,热轧板卷、冷轧板卷和镀锌板卷、冷轧板卷等产品价格持续上涨,并保持稳定,但成交量小幅下降,近期成交一般,对市场价格有一定的支撑。

展望后市,业内人士指出,未来钢铁市场的整体走势仍不乐观。在钢铁行业整体盈利情况难以改善的情况下,对钢企的盈利水平也将起到一定的影响。从目前的情况来看,钢企盈利情况已经基本出现了拐点,盈利情况改善是肯定的。钢铁板块整体上行趋势依旧,对于钢铁行业未来的走势,应保持关注。

其次,未来市场经济增速下行趋势不会改变。尽管短期内,钢铁市场对钢铁产业前景仍然偏悲观,但是在长期的前景中,钢铁行业不会有太大的上行空间。根据最新的钢铁行业“十三五”规划,以2015年为基础,2015年钢铁行业实现盈利能力明显提高,实现盈利规模大幅回升。同时,考虑到企业的成本费用、折旧、管理费用等都有下降,未来随着价格的下降,盈利能力有望改善。同时,环保整治的治理为钢铁企业提供了很好的市场环境,加之全国范围内停限产、限电等风险因素,未来钢铁行业的供给会趋于稳定,盈利水平将会得到进一步提升。另外,未来市场还会有较大的变化,对于钢铁企业的盈利状况将形成一定的压制。

最后,行业基本面仍然疲软,高成本仍是钢铁行业低迷的主要原因。一方面,未来钢铁行业供过于求的矛盾仍然存在。前几年钢铁行业高利润、高负债、高杠杆的企业面临巨大的资产负债压力。据估算,2015年前三季度钢铁行业投资总额仅有2.71万亿元,较去年同期下降2.17%,规模下滑幅度为近6成。另一方面,国内市场疲软也为钢铁企业带来了新的风险。为了保证投资资金的充足,工信部对钢铁行业、钢厂、冶金和房地产行业、化工行业等相关行业给予的更多保护,严控新增产能,而钢厂则要求利润持续在中低水平徘徊。

由此,分析人士指出,在此次全球降息周期中,国外也会因所受制于国际金融风险而频繁调整钢铁生产,同样也会因采取更多的调控措施而受到影响。钢铁行业基本面疲软是供给侧改革过程中的主要因素,钢铁行业供给侧改革对供给端的扰动将会影响较大,而钢材价格持续低迷将对钢铁行业的利润率造成影响。

有色行业也会出现流动性危机,面对银行存贷不畅和融资的大幅缩水,前期的钢铁行业已经在面临严峻的流动性危机。

展望后市,由于近期国内债券市场大幅下跌,从而使得市场上出现了大量资金的流出,未来市场资金也可能出现流动性危机,不排除有色行业可能出现爆仓风险。