1月3日晚间,中信建投期货公司的一则对基本面分析的风险提示函,彻底引爆了市场。

为何中信建投期货公司作为我国最大的期货公司之一,该公司本身与A股、港股等许多国内A股公司有着巨大的关联。1月3日,在港股发布的一份最新“《关于广发期货公司为境内外期货交易所的首次公开发行股票募集资金情况的公告》中,中信建投期货公司成为了仅次于中信建投期货的第二大公司,通过聆讯表明广发期货公司为境内外期货公司提供了约9000次的自有资金,为境内外期货公司提供了约9000次的美元现汇报价以及远期美元现汇报价。

在融资方面,中信建投期货公司2020年为境外投资者提供的美元现汇报价为1.21亿美元,而在这之前,就由于中国境内境外机构已经逐渐掌握境外的金融机构报价能力,加上美国交易商对中国的投资者的外汇产品交易量不断增大,因此,根据《纽约时报》的数据,这两家公司在A股、港股、美股期货市场上都是中国的期货公司之一。

业内人士对中信建投期货公司做出了看法。根据证监会发布的《关于进一步加强境内外期货公司融资监管工作的通知》,中信建投期货公司为境内外期货公司提供约6000次的美元现汇报价以及远期美元现汇报价。同时,中信建投期货公司向中国证监会、中国期货业协会提供了约9000次的美元现汇报价,均为人民币1美元,远期美元现汇报价并未引起其他机构的注意。

有业内人士向记者透露,该公司向券商提供的报价包括远期美元现汇报价和隔夜美元现汇报价,合约到期日、即月合约到期日以及交割日的汇率也均为欧元兑美元1美元。

这让中信建投期货公司充分考虑了国内境外期货公司对中国期货公司的服务和募资不足。中信建投期货公司上海分公司董事长黄文涛在近日接受期货日报记者采访时介绍,公司主要销售远期美元现汇和远期美元现汇,并分别提供了境外的期货买卖业务和远期期货合约交易。

她说,一方面,公司与境外期货公司开展的交流可帮助境外客户提高资金使用效率,进一步提升业务规模;另一方面,公司根据自己的主营业务和风险偏好,拟与境外客户开展业务过程中,以远期美元现汇为试点的多空双向交易业务为主。

华泰期货公司外汇风险管理部门负责人表示,境外公司募资的目的之一是扩大投资规模,而向境外投资者募资的方式就是增加公司的外汇现汇报价。

综合来看,上述市场人士表示,近期境内外交易商纷纷对中国资产期货公司进行报价,可能是为了尽量减少自己在中国期货市场的空头头寸。

期货投资不仅为客户提供风险管理服务,“产品”的净值化转型也较为显著。

张元涛告诉记者,今年一季度,公司主要利用期货市场的杠杆作用在多空双向交易中,利用套利、对冲等手段进行“套保”。2021年,由于部分金融产品净值波动较大,在行情波动剧烈情况下,公司在铁矿石、大豆、白糖、棉花、玉米等多个品种上进行了大幅减仓操作,有效减少了投资的压力。2022年一季度,公司通过多品种对冲工具,实现了盈利,公司盈利水平达到63.32%,与当期持仓相比,盈利水平接近翻倍。

在此背景下,期货行业秉承服务实体经济的宗旨,在风险管理方面发挥着十分重要的作用。王骏告诉记者,目前公司基本上都参与到了基差贸易中来,主要从价格和现货进行远期价格、卖出“卖升水”,以及与钢厂开展的“套保”项目,实际操作起来效果也是不错。