4月7日(含14日夜盘)上海黄金交易所黄金T+D收盘上涨0.20元,涨幅0.02%,报357元/克。黄金T+D收盘上涨1.26元,涨幅0.11%,报392元/克。

近期黄金价格持续走高,一度突破2000美元大关,市场看好黄金的配置需求,另外地缘政治动荡继续,避险情绪升温,促使黄金价格持续走高。同时,全球宽松预期也支撑黄金价格走高。在本周初,美联储公布4月会议纪要,上调通胀预期,且鲍威尔意外表态对今年经济前景乐观,市场避险情绪延续,黄金价格开启新一轮上涨。

黄金价格走高主要是受助于投资者预期通胀将上升,美联储释放出更为积极的预期,通胀预期将在今年下半年抬头,黄金价格也有望突破2000美元大关,今年有望创下历史新高。

全球宽松预期继续推升黄金价格

日前,美联储主席鲍威尔表示,可能需要一段时间才能开始缩减购债。他表示,在未来几个月内或将在很长一段时间内,或将在今年晚些时候开始缩债。美联储加息的条件比此前预期的要多,但我们预计,将很快缩减购债规模,在年底前达到每月1200亿美元的程度。美联储计划在今年开始缩减购债,但也将在2022年结束。预计2022年的资产购买规模将有所缩减,但不会达到缩减规模的两倍。

进入2022年后,市场将继续关注美联储的货币政策会议纪要。市场预期,今年将有更多的官员和美联储官员发表讲话,但今年可能会有更多官员发表讲话。这些官员包括美联储理事布雷纳德、亚特兰大联储主席博斯蒂克、达拉斯联储主席卡普兰、圣路易斯联储主席布拉德、亚特兰大联储主席博斯蒂克、达拉斯联储主席卡普兰、亚特兰大联储主席博斯蒂克和达拉斯联储主席博斯蒂克。这将是上次美联储官员、投资者和各大央行官员的主要会议纪要,投资者需要密切关注。

(美国3月CPI数据)

另一方面,投资者还需关注美国利率期货的价格波动。截至3月28日,10年期美债期货一度触及2.47%,此前3月21日最高触及2.7%,这也是3月23日以来的最高水平,之后随着美联储三号人物克拉里达发表鹰派言论,近几周来二者之间出现价差收窄,价格不断走低,美债收益率继续上升,同时5年期美债收益率突破3%。

(美国3月CPI数据)

与此同时,美国芝加哥联储主席埃文斯表示,目前没有必要缩减购债规模,可能在年底前缩减300亿美元的资产,此前他在《纽约时报》撰文称,疫情以来,美联储官员有关通胀的表态表明,目前的货币政策立场是合适的,即暂时不支持,也不希望在年底前停止购债。

在3月会议纪要中,美联储官员最近一次没有提及缩减购债的问题,但表示,如果通胀出现放缓迹象,美联储将做出果断回应。

Mester预计美联储今年会加息两次

美联储货币政策委员会(FOMC)几乎所有委员都认为,目前的经济状况和通胀预期构成了一致的,即使在未来几个月经济数据强劲反弹的情况下,美联储仍有必要“很快”开始缩减购债。美联储目前预计,今年美国经济将增长4%,失业率降至3%左右,通胀率将达到美联储2%的目标。