昨日晚间,三大期指全线大幅走弱。截至收盘,沪深300期指主力合约IF1510报27536.8点,下跌12.07点或0.89%;上证50期指主力合约IH1510报9019.7点,下跌22.2点或0.75%;中证500期指主力合约IC1510报7498.1点,下跌75.4点或0.79%。

现货方面,早盘两市成交量明显放大,场内资金成交较为活跃。截至收盘,沪深300期指主力合约IF1510报2452.2点,下跌4.4点或0.39%;上证50期指主力合约IH1510报6127.8点,下跌3.7点或0.36%;中证500期指主力合约IC1510报6384.2点,下跌11.7点或0.20%。

现货方面,A股及港股双双刷新6月以来新高。截至收盘,AH溢价指数报收于59.85点,比上个交易日上涨1.31%,盘中一度上涨近2%。中国石化(HK:02318)涨24.79%,中国铝业(HK:601600)涨21.82%,紫金矿业(HK:2611)涨22.42%,中国宏桥(HK:2629)涨22.25%,山西焦煤(HK:1171)涨11.86%,上海电力(HK:0887)涨29.99%。

在昨日的大涨后,今天早盘市场策略的变化不一。前期风格偏好的防御类行业表现则受到了市场的扰动。医药生物、能源行业全天涨幅居前,分别上涨7.62%、6.92%。

从昨日走势来看,期指IF1510表现较强,尾盘的走势似乎与大盘同步。昨日期指尾盘再度走高,IF1505合约报收于5336点,上涨9.7点或1.48%,盘中一度上涨0.97%,收盘价位于5480点。

有色板块中,沪铜和沪铝仍强势表现,沪锌涨幅均超3%,沪铝涨幅超2%,沪镍涨幅相对不足2%。现货方面,现货黄金、白银、沪镍都出现不同程度的涨幅。

从期指的走势来看,昨日期指尾盘有所走高,现货有色金属板块则出现了分化,铜期价走势相对疲软,沪锌期价小幅下跌。

临近午盘,三大期指同时也在盘中发力,其中沪深300期指IF1510合约报收于3760点,下跌1.8点或0.45%,IH1510合约报收于2586点,下跌4.7点或0.51%,IC1510合约报收于6701点,上涨3.8点或0.81%。

消息面上,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截止8月23日当周,美国原油库存减少410万桶至4.307亿桶,市场此前预估为减少410万桶。此外,美国7月9日当周EIA汽油库存增加130万桶,市场预期为增加120万桶。

当前市场避险情绪高涨,致使有色金属整体表现强势,但从供需方面看,市场整体情绪依旧偏多,从而使得期指上行受限。从中长期来看,全球通胀的压力难消,且美联储紧缩预期有所升温,通胀预期上行压力也在逐步增大,进而对有色金属产生压制作用。

美联储加息预期的波动,令市场对政策变化不一,短期内由于前期中国央行的不积极推动,市场有可能会出现动荡。不过由于基本面影响因素较多,预计中长期看,政策将引导利率上行,且随着中国市场信用风险加大,市场对于加息的预期可能有所上升。