期货期现差(期货价格期现差)是指某一特定期货品种在未来某日期的现货价格与期现价格之间的差值。

例如,期货合约当前的期货价格为每吨6000元,那么未来的期现价格需要从合约上面加一定比例的期现合约来完成套期保值操作。如果我们买了一张合约,这个合约的价格一直在不断下跌,那么通过现货现货合约来交易的期货就会在未来某一个时间点上下跌。这样就可以锁定我们所买入的期货合约,从而达到锁定成本的目的。

期货市场的套期保值交易有套期保值、投机交易、套利交易,投机交易者也是在买卖期货合约的。在参与期货市场时,套期保值交易者有买涨买跌的双向选择,他们可以在低价时买涨买跌,或者在高价时卖出看涨,赚取有利的收益。投机交易者在卖出、买入或卖出期货合约时,都想在合约到期之前,通过套期保值者在期货市场上进行对冲,以解除风险,或者将期货市场的实物交割转移到现货市场。

一些期货的投资者,特别是散户交易者,往往没有关注好这个市场行情,以为期货价格和现货价格走势不一样,想要平仓,就等到期货市场上现货价格上涨时再平仓,这是不正确的做法。其实并不是的,期货价格和现货价格走势不一致,可能两个时间点的价格与现货价格同向。这个时候,期货价格的走势要与现货价格走势不一致,才能避免期货价格和现货价格同步。