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美国时间4月21日周四凌晨5:00公布的美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要显示,在9月17-18日的会议上,美联储人员偏鹰派,市场预测此次会议加息50个基点,较此前预测高20个基点。

美联储卡什卡利周四在接受采访时表示,他预计美联储将在接下来的会议上进一步加息,但不会加息,这表明,美联储“不是暂时性的”决定。他说,在没有行动的情况下,美联储必须将利率维持在当前水平。

隔夜公布的美国GDP数据高于预期,数据显示美国3月工业生产增长2.6%,远高于预期的2.6%。美联储的政策指引已明确告诉我们,如果美国经济出现通胀放缓,那么美国经济增长将继续放缓。他说:“当然,如果通胀保持在相当高水平,那么我认为美联储将在未来的会议上进一步加息。”

特朗普此前呼吁美联储大幅加息,并且上调对通胀的预期,且暗示将以高于2%的速度收紧货币政策。

美元强势已对铜价形成压制,美联储官员和美联储决策者的鹰派言论导致美元指数上涨,进而对铜价形成压制。上周五铜价大跌,美国联邦储备委员会(FED)下调联邦基金利率25个基点至2.00%-2%,并维持目前每月1200亿美元的购债计划,凸显了对通胀的担忧。

今年年初以来,随着市场对通胀的担忧加剧,美国政府采取了前所未有的措施,联邦基金利率一路上行,美元指数从每盎司逾3万美元升至目前的18.6825。此后,美元指数开始回落,8月24日最低跌至19.94。

美元指数已在两个月前首次突破100,且截至9月6日当周上涨0.5%,目前年内涨近1%。尽管美国经济数据好于预期,但分析师称,美国经济增长出现疲软迹象的风险仍高。他们表示,预计今年通胀率在2%左右,原因是季节性因素,这意味着美国通胀将下滑。

瑞银大宗商品研究全球大宗商品策略师GiovanniStaunovo表示,随着美元走高,铜价仍有上行空间。

美联储主席鲍威尔在上周五表示,美联储今年可能会加息50个基点,比市场预期的要高,但高于预期的5—10个基点。

“实际上,加息75个基点的可能性很小,主要的原因是,价格压力总体上,它可能很快就会放缓,我们可能会看到一些疲软,”Staunovo说。“我认为,随着美国经济数据持续好转,可能会对美联储加息速度产生影响。”

耶伦周一在为华盛顿与沙特王储穆罕默德的通话中表示,如果美联储在接下来的几次会议上加息50个基点,我预计美联储将在9月份加息。

“在我看来,在利率会议上加息25个基点,我认为有点过度。这可能是最好的,”她说。“因此,我认为美联储在利率问题上的立场偏向鹰派,但对资产负债表和美国GDP增长的预期则可能更为激进。”

耶伦重申美联储仍然计划在2022年加息三次,但上周五又表示,美联储计划在2023年加息3次。

本周三,美联储副主席克拉里达表示,美联储已经做好了准备,可能会考虑加息50个基点。