1月7日亚洲时段,现货进口亏损890元/吨,至人民币5798元/吨。伦敦收盘时,现货进口亏损幅度从70元/吨缩小至482元/吨,而期货价格为,已在当日收盘时触及13330元/吨,较当日创下的13个月新低780元/吨,较高点回落19个点。期铜下挫,因美元反弹使大宗商品承压,隔夜国内铜价延续弱势,LME铜收跌2.7%,LME铜收跌1%。

现货价格:

LME铜现货价格为533美元/吨,较上一交易日下跌20美元/吨;截止至4月3日,上海期货交易所铜库存为14375吨,较上一交易日减少11186吨;3月3日,LME铜库存为75180吨,较上一交易日增加25625吨。

基本面分析:

上周末国内现货方面,上海有色网铜现货含税升水下调至升水90元/吨,3月3日人民币[4]升值至6.1附近,预计本月国内现货进口铜成本将维持高位。

中国经济数据和宏观面疲软加重了市场忧虑。根据4月数据,1-3月全国固定资产投资同比增长0.7%,低于1-3月持平,低于市场预期的1-2%。

美联储决策者在1月会议上支持更激进的经济和就业市场目标,“我们可能不得不看到在有证据显示经济已经触底后,财政政策正在加速”,但仍有“相当一部分动能正在开始削弱”,重申“通胀压力不会像第一季如此大”。美联储7月会议记录显示,多数官员预计会加息50个基点。

美联储5月会议纪要显示,与会者同意,美联储将评估经济状况,以评估就业市场“进一步取得进展”。5月会议纪要显示,几位官员担心通胀上升的速度可能“过度”,以及海外经济增长可能存在的风险。纪要还显示,决策者认为近期就业增长放缓可能令他们对通胀“保持警惕”,货币政策在实现目标方面可能步履蹒跚。纪要还指出,截至目前,几乎所有委员均相信通胀会“略高于目标”,即通胀已经超过美联储的目标,实现委员会2%的通胀目标很有可能。

高盛集团表示,该行将对6月FOMC会议的通胀预期从2%下调至2%,将预期的2022年通胀率从2.5%上调至3.7%。巴克莱称,“我仍然预计美联储将在加息后保持在每月1%的步伐。”

巴克莱预计,美联储在6月会议上加息25个基点,然后在6月会议上加息25个基点,然后在12月会议上加息50个基点。摩根士丹利预计美联储将在2022年6月和12月会议上分别加息25个基点。

巴克莱对4月会议纪要中的加息举措保持沉默,对今年晚些时候加息的“适当”步伐持保留意见。

摩根大通认为,美国就业市场复苏有望加速,同时美联储加息态度温和,也对通胀前景形成支撑,预计美联储将继续加快加息进程,不过整体而言,这对贵金属价格将是利好因素。在美联储5月会议纪要中,人员们重申了认为更快加息的必要性。摩根士丹利预计,今年四季度黄金价格上涨1%,明年全年上涨12%。

提醒,非农数据可能使得市场的美元指数保持相对强势,进而给金价带来下行风险,对金价构成压力,需要予以关注。