截至上周五收盘,沪深300指数下跌0.09%,上证50指数下跌0.16%,中证500指数下跌0.13%。

消息面上,周三(2月28日),工业和信息化部新闻发言人陆慷表示,我国是“十四五”规划的重点,加快推进高质量发展,将有利于宏观政策的实施,我国股市将迎来政策红利期。1月28日,证监会公布第二批上证50指数样本,本次样本数量1075只,样本数量2840只,样本数量规模较上一年度同期增24.79%,上市公司数量同比增加16.12%。

上周,受到年前补库、对冲基金增仓的支撑,国债期货大幅上扬,债市则出现了回调。截至上周五收盘,10年期国债期货主力合约收报100.56元,较上周五收盘价上涨2.87%。10年期国债期货主力合约涨0.31%,5年期国债期货主力合约涨0.26%,2年期国债期货主力合约涨0.23%。

近期,由于全球供应紧张,欧美国家疫情恶化,投资者对美国国债需求疲弱,国际黄金期货价格下跌,1月28日,纽约商品交易所COMEX黄金期货收于1680.7美元/盎司,下跌55.9美元,跌幅0.75%。

利率水平上,上周,银行间市场询盘,机构资金近期持续买入黄金ETF,机构资金净流入后,10年期国债期货持仓占总持仓的比例已达到了70%以上,且年内涨势基本见顶,市场情绪开始转向谨慎。国际黄金价格亦是市场一直在关注的议息会议,尤其是美国,其十年期国债期货2013年以来的涨幅在年初创下最高水平,出现回调的可能性也不大。

近期,美联储和欧洲央行再度释放流动性,市场也关注加息对金价的影响,但从近期发布的全球经济数据来看,美国经济虽然在逐步复苏,但仍在逐步放缓,特别是美国经济正面临疫情反复的严峻考验。不过,中美经济复苏势头仍然良好,美联储的货币政策也在继续保持宽松,这也是导致近期黄金价格连续上涨的主要原因之一。

而且,国内黄金价格在前期经过了一轮大幅度上涨之后,目前已经接近年初的高点,这也意味着短期内黄金价格上行压力依旧较大。因此,短期内黄金价格或将以振荡回调为主,虽然持续性可能不强,但可能有稳中有升的可能。

供需不平衡推动国际金价创新高

黄金价格自去年开始就处于大幅上涨周期中。其中,随着美联储的货币政策转向预期,推动了国际金价上涨,截至今年1月,国际金价累计上涨了38.23%。

与此同时,国内黄金期货,自去年年初以来价格就一直在上涨,这也是导致国内期货涨幅较为明显的原因之一。国内金价近期不断刷新高点,以达到2011年以来的新高。目前,国内金价已经达到2800元/克。从黄金期货品种来看,前一阶段黄金价格已经突破2011年高点,价格也创下了2008年以来的新高。而国际金价自去年年底以来一直徘徊在3000元/克左右。

而据《黄金日报》记者了解,在今年1月9日召开的“央行黄金调查报告”上,中国银行、工商银行、建设银行、中国石化、中国人寿、中国神华、中远海控等多家银行对中国黄金期货开展了调研,此前,除中国建设银行以外,银行均对中国黄金期货进行了调研。

根据该公司提供的统计数据,2021年1月,中国黄金期货累计成交量达1.99亿手,累计成交额达268.73万亿元,同比分别增长73.84%和31.45%。