5月9日美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的最新数据显示,截止5月9日当周,投机者持有的白银投机性净多头头寸增加1447手,至46479手,为4月中旬以来最高水平。

白银上周周线上看,上周金银期货的整体涨幅较大,但日内波动幅度较小,本周涨3.16%,周线收阴。现货白银日线上看,上周的表现仍较好,但周线跌幅稍大,月线MACD及RSI均显示超卖,有卖盘迹象。日内波动较大的可能来自现货白银,受月末和收储利好消息影响,周三的现货白银应声下跌。

上周白银ETF持仓维持回落走势,周线连续三个交易日走低,上周ETF持仓出现回升,但周线回落,这仍不影响白银价格的表现。白银周线上看,上周的反弹力度较强,周线继续走高,月线指标MACD及RSI均显示超买,行情短期内或维持,上周初受到7月中旬和上旬反弹的影响,出现了明显的回落,但周线趋势依旧看好,且周线行情继续走强。操作上建议沪金1706合约可在支撑位附近做多,止损参考390。

市场方面,在上周四中国央行公布5月中国主要银行正式宣布下调存款准备金率之后,周五美联储下调2018年加息次数预期至。美联储7月会议纪要中释放鹰派信号,没有改变市场对美联储将在年底前再加息两次的预期。

上周二现货白银期货因前期的大量抛盘得到一定的缓解,在周一夜盘出现跳水,因美国CPI数据不佳,美联储7月会议纪要偏鸽,美元承压。现货白银周五下跌1.24%,报每盎司16.98美元,本周跌幅为1.01%。

市场对于9月加息的预期已经有所消化,加上美联储主席鲍威尔上周的讲话偏向鸽派,使得贵金属短期面临着一定的下行压力。现货白银受到美元指数上涨的压力。总体来看,贵金属和原油是近期黄金的主要构成,黄金在技术面依然具有支撑,且日线级别上看短期内处于上涨态势,如果金价继续反弹上去的话,下周初可能继续走高。

分析人士指出,上周贵金属整体仍处于反弹格局之中,但基本面并没有实质性改善。

COMEX12月黄金期货收涨0.6%,报1888.30美元/盎司。COMEX12月白银期货收涨0.5%,报14.75美元/盎司。

由于在美联储公布偏鸽的货币政策之后,避险情绪升温,黄金期货周一开盘大涨,一度站上18美元,创8月24日以来最高水平。而随后因市场对于美国经济的担忧情绪有所减弱,美元指数小幅回落,金价短线仍受到支撑。

对于近期美联储9月决议偏向鸽派的言论,分析人士表示,从近期公布的非农数据来看,7月非农数据不太可能出现太大的变化,并未有太大的意外。由于美联储采取了鸽派降息的措施,且特朗普总统讲话偏鸽,且上周五美国劳工部公布的7月非农就业数据向好,美元受到提振。

但是美联储鸽派降息对美元的提振作用有限,这将使得黄金上涨动能受阻。同时,美联储最近的一次货币政策会议纪要也偏鸽派,这可能会影响美联储货币政策的措辞。

英国央行行长卡尼表示,英国央行的宽松政策以及财政政策对于经济的提振作用有限。