10月18日,铁矿石期货主力2001合约上涨4.89%至487.5元/吨,创下年内新高,主力1909合约也创下7个月新高。同日,进口铁矿石现货价格普氏指数上涨6.55%至77.6美元/吨,日内涨幅达4.12%。

此外,在环保限产和政策调控的双重利好推动下,铁矿石期货昨日也创下纪录新高。据钢铁网数据,截至10月18日收盘,62%品位铁矿石现货市场价格较前日上涨3.65%,较7月16日收盘价格涨幅近10%,相比8月18日价格大幅上涨近23%。

消息面上,9月20日,央行公布9月宏观经济数据,9月社会融资规模增量为5.05万亿元,比上年同期少增3475亿元;9月末社会融资规模存量为368.70万亿元,同比增长9.4%,比8月末高0.2个百分点。

目前,各地环保、产能督查力度不断加大,螺纹钢生产、库存连续两周大幅下降,环保限产力度有所增加,对钢铁产量的影响将逐步减弱,在需求相对较弱的情况下,后期螺纹钢价格仍有继续上涨的空间。

现货方面,现货价格继续上涨,全国24个主要城市螺纹钢均价为4170元/吨,较上个交易日上涨8元/吨。昨日各地现货价格普氏指数涨5.15%至77.65美元/吨,刷新年内新高。昨日期货市场表现强势,主力1909合约一度刷新年内高点。

近期期货市场上,多空力量相对均衡,空头力量相对均衡,市场进入震荡的阶段,多空力量相互博弈,多空争夺比较激烈。但由于10月以来,国内多空双方较量增速并未出现明显的增减变化,没有出现比较大的一方明显的回调。随着短期内基本面及政策面的利好刺激,期价上行动力并不弱。

据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的最新数据显示,截至10月12日当周,对冲基金及大型投机者在纽约商品交易所(COMEX)期金和期铜合约上共持净空单22975手,为连续第5周减持。其中,对冲基金及其他大型投机客持有的COMEX期金合约净空单19717手,为连续第5周减持。

近期期货市场上,多空双方都在选择平仓的时机。由于短期内缺乏强劲的增量资金支撑,期价可能会出现一定幅度的回调,但由于目前基本面并不太理想,因此未来行情不会一帆风顺。

当前,螺纹钢生产、库存、现货价格均出现上涨,并且随着后期价格的持续上涨,钢材生产盈利水平也会出现较大的回升。从生产企业生产利润看,螺纹钢生产企业每生产一吨螺纹钢利润有600元左右。从库存情况看,最近4个交易日,国内螺纹钢库存从3300万降至3516万,而港口库存则从110万吨降至88万吨,降幅在20%左右。而从基差情况看,期货价格经过连续下跌之后,基本已经反映了现货的支撑。现货的利好作用下,现货价格在11月迎来了较好的上涨行情,而期货价格的快速上涨,也暗示了后期现货市场的乐观情绪。

受产能过剩、库存高企以及去库存较为明显等因素影响,期现货价格出现上涨。但当前螺纹钢的产量也不高,因此,对于铁矿石等黑色系品种的价格上涨并不具有持续性。此外,近期多空因素相互交织,市场缺乏足够的动力来加速去库存。