上期所的螺纹钢主力1809合约震荡走低,夜盘低开高走,盘终收报3350.5元/吨,涨1.30%。成交量增加至65.5万手左右,持仓量减少754手至28.5万手。现货方面,据悉,当前国内矿山供应偏紧,港口库存连续三周大幅增加。

近日,有消息称,工信部发布2016年中钢协召开会议,研究进一步做好钢铁行业供给侧改革。近期,钢铁行业将有大动作,有可能将再次提振钢价。

铁矿石现货报价基本持平,少数钢厂加大采购,现货价格有松动。由于钢厂为控制成本,减产幅度有所扩大,商家有补货意向。当前,钢材市场供过于求的局面依然没有打破,而且在目前淡季、旺季的现实背景下,后期现货价格将较为平稳。

需求方面,由于经济数据良好,商家信心较高,而下游钢厂利润减少,商家囤货意愿较弱。目前,钢厂利润较好,钢厂进一步采购的意愿较强。业内人士认为,随着经济数据持续好转,市场对钢铁行业供给侧改革的预期增强,钢材价格有望进一步上涨。

从库存来看,今年1月以来,螺纹钢社会库存呈持续下降趋势。由于钢厂高炉检修,本周螺纹钢社会库存环比增加,目前库存处于近年同期高位。据钢联统计,1月下旬,五大品种社会库存合计仅为345万吨,较去年同期减少近44万吨。

铁矿石近期将面临着比较大的难点,钢厂对铁矿石市场的挺价意愿也较为强烈。在钢厂亏损的情况下,矿山发货量下降较多,这将导致矿价上涨动力不足。

近期,钢厂的铁矿石库存在经过上周的下降后有小幅回升,钢厂并未出现加大补库意愿,且钢厂对于囤货意愿较弱,港口库存有小幅增加的趋势。截至1月15日,青岛港61.5%PB粉库存为1194万吨,较上周增加7万吨。

综上所述,供给方面,中国经济好转以及港口铁矿石库存不断上升,而需求方面,建筑工程施工增速放缓,房地产调控的影响减弱,加上钢厂春节前补库意愿不强,导致矿价后期承压。虽然目前钢厂需求相对较好,但由于近期钢材市场需求不及预期,矿价涨势受阻。在铁矿石市场供需面相对平稳的情况下,价格可能会面临下跌压力。

进入2月份,受大宗商品普跌影响,期指短期或面临一定的下跌风险,不过从中长期来看,下行空间较为有限。从周期股来看,期指均面临着较为明显的下跌风险。1月以来,截至1月10日,A股三大股指,上证指数累计下跌2.11%,深证成指累计下跌1.99%,创业板指累计下跌2.54%。

市场因素分析:

1.近日,证监会官员针对金融乱象公开喊话,强调做好风险防控,营造更多稳定市场预期的举措。据统计,截至1月10日,沪深300、上证50、中证500、中证500股指、沪深300、中证500股指、沪深300股指期指、中证500股指、沪深300股指期指期权成交量均维持较高水平。具体到期货市场,主要有1月8日,沪深300股指期货、中证500股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货分别成交量为17.41万手、20万手、19.41万手,分别占期指总成交量的78.94%、72.85%。