大势展望

今日(9月15日)上期所主力燃油2005合约盘中冲高回落,开盘价报2329元/吨,终盘报收2275元/吨,较上一交易日结算价上涨10元/吨,涨幅2.11%。成交量增仓88.5万手至17.6万手,持仓量增加31266手至55.2万手。

现货方面:

国内船燃市场整体稳定,市场交投相对清淡。近期受伊朗和委内瑞拉原油出口恢复以及预期欧佩克成员国及非欧佩克产油国增产,而黄金期货昨日震荡走高,一度突破1780关口。虽然整体基本面看短期内依然偏弱,但基本面依然较好,因此现货上涨对期盘价格存在支撑。

据悉,伊朗5月、6月出口原油10万桶/日,其中对亚洲出口量为20万桶/日,对美国出口量为280万桶/日,中国出口量为143万桶/日。

美国方面,最新一周初请失业金人数连续20周下滑,初请失业金人数降至500,降至54.5万人,降幅为13%,连续2周录得下滑。彭博调查经济学家预计8月非农就业人口增加16万。

宏观资讯:

中国人民银行:目前金融市场多空力量不断增加,宏观经济仍然存在下行风险,短期货币政策仍然稳健,下半年财政政策更积极有为,通过减税降费、扩大再贷款额度、松绑购房补贴等措施进一步稳住经济运行,以及加大跨周期调节力度。经济下行压力有所缓解,但是鉴于目前依然存在下行压力,经济下行压力依然存在,但是年内财政政策将继续发力,加大定向、定向、托底力度。会议精神发布后,市场在宏观经济下行压力持续增大的背景下,料央行短期还是维持稳健偏宽松的基调,且年内信贷增速已经降至2017年来的低点,经济下行压力明显缓解。宏观数据方面,6月新增非制造业PMI初值为49.5,较上月下滑0.5个百分点,5月终值为49.8,连续5个月下滑。6月新增非制造业商务活动指数为52.1,较上月下降0.5个百分点,处于临界点之上,仍然处于临界点之上,表明经济下行压力较大。

6月上旬,央行继续下调逆回购利率,且定向降准,对冲中期借贷便利(MLF)到期量,降息幅度为0,同时在公开市场逆回购操作中投放5000亿元,以降低短期流动性,稳定市场情绪。

据中银证券:近期金融市场的交易情况依然表现较差,资金需求相对较为旺盛,主要是主要货币市场均出现了明显的净流出,但是央行却采取了较为稳健的货币政策,这说明年内整体资金的需求仍然较为旺盛,但是受制于外部环境的不确定性,市场资金需求较弱,需要采取适度的货币政策,一方面是经济内生的需求对于金融市场的长期利好支撑,另一方面,在本轮降息周期中,降准的意图已经有所体现,可以预见的是此次降准的必要性将进一步降低。

有色金属

经历了前期的一轮强势反弹后,本周一LME市场出现明显的回落,但是LME 铝期货的跌幅却更为明显,早盘在跌至18500元/吨附近后,午后随着资金面偏紧的改善,铝价迅速收回跌幅,短时间内又重新回到17500元/吨附近。昨日晚间欧洲股市止跌企稳,但是受美国就业数据拖累欧元和英镑的走强,美元回落至95附近,有色金属受此影响快速回落。