美联储会议纪要显示,许多与会者认为劳动力市场和通胀前景改善,从而遏制了物价上涨。然而,一些与会者表示,2022年通胀可能会保持高位,这无疑会带来长期通胀压力。报告称,如果通胀依然高企,2022年通胀可能会远高于美联储2%的通胀目标。报告称,过去三十年来的经验表明,通胀上升可能是不确定的,这在一定程度上遏制了通胀。

美国财长努钦强调通胀上升风险,因为随着美联储加息预期持续升温,高企的通货膨胀预期对经济增长的影响更加明显,今年通胀和通胀风险的上升也需要警惕。

美联储官员近期在向公众发表讲话时也表达了对通胀的担忧。美联储主席鲍威尔上周五表示,美国经济有足够的劳动力供应,工资上涨和通货膨胀压力可能会缓解。鲍威尔的讲话中也提到了这一问题,称通胀压力缓解并不一定意味着美联储加息的步伐可能加快,不过也不是说美联储将转向更加激进的收紧货币政策。

不过,今年三季度财年的美联储官员们还表示,美国经济“在有协议的情况下”“可以确保”通胀持续高于2%,但是通胀仍然高企,预计到2022年年中美国通胀率到2022年会达到4.5%。

目前,美联储青睐的核心PCE指数年率升至2%,是两年前的2.5倍,已经高于疫情前的水平。就业市场可能需要到2022年底,才能实现美联储加息。

鲍威尔强调了通胀上升的压力,尤其是由于家庭需求强劲、薪资增长强劲和通胀上行,委员会的经济预测“仍然很好”。

上个月,努钦还表示,通胀压力大到足以让他支持更高的劳动力参与率。

虽然鲍威尔也在讲话中提出了这个问题,但努钦仍然支持收紧货币政策。他表示,通胀预期仍然很高,表明美联储应该加快加息。

波士顿联储主席罗森格伦表示,她预计通胀率到年底将达到2%。

罗森格伦表示,美联储可以很快达到2%的通胀目标,然后才会开始缩减资产负债表,如果通胀持续低于美联储的目标,则需要在2023年底前开始缩减资产负债表。

周四早些时候,圣路易斯联储主席布拉德就曾表示,支持将利率上调至中性水平,支持今年晚些时候开始缩减资产负债表。不过,布拉德还表示,美国经济基本面强劲,劳动力市场收紧。

布拉德补充称,美联储最好在9月开始缩减资产负债表,以便支持进一步提高通胀。

截至周四收盘,道琼斯指数上涨212.48点,涨幅0.27%,报34,254.66点;标普500指数上涨20.68点,涨幅0.47%,报4,419.78点;纳斯达克指数上涨72.39点,涨幅0.42%,报12,118.54点。

尽管美联储主席鲍威尔在周三的讲话中强调了美联储将在加息问题上保持耐心的观点,但他还表示,美国经济“状况良好”,并强调有必要在今年开始缩表。

亚特兰大联储主席博斯蒂克表示,即使经济表现强劲,明年开始缩减资产负债表也并非合适之举。

美联储在本周的会议上将利率提高到接近中性水平,并预计随着经济从大流行期间的低谷反弹,再加上通胀温和上涨,联邦基金利率的目标范围将达到2.45%至2.5%。