据了解,7月2日,CPM现货铜报价为4755元/吨,较上一交易日上涨400元/吨,沪铜主力1709合约最高升至44920元/吨,收报44820元/吨,较昨日下跌430元/吨。

现货市场:7月2日,长江有色现货铜报价4930元/吨,较上一交易日上涨50元/吨,对当月合约升水30元/吨-升水20元/吨。据SMM报道,沪铜现货进口比值为94.4,上周为94。

库存方面:截止7月2日,上期所铜库存为51679吨,较上一交易日减少394吨。

隔夜美联储FOMC会议声明未如期鸽派,美元受提振走强,打压市场避险情绪。但市场对本周美国经济数据预期持乐观态度,令美联储加息步伐预期再度推迟。美国公布的制造业和服务业PMI数据好于预期,美元重获反弹动力,美元指数受到压制。今日国内现货市场整体成交活跃,早市的报价依旧在 50 元/吨左右,午后的成交价格进一步下调,1#光亮铜报价在44830-44850元/吨,对当月合约升水 10 元/吨-20 元/吨,报价未如期鸽派,昨日平水铜报价在44850-44850元/吨。

市场因素分析:亚市美元指数围绕93.4附近窄幅波动,仍处于窄幅波动。中国6月财新制造业PMI录得54.4,预期50.8,前值50.9。此外,美国6月季调后非农就业人口增加17.9万,前值增加27.1万。铜业资讯方面,秘鲁6月铜产量同比增加4%,至41.8万盎司。

美国6月工业产出月率下滑1.3%,创四个月新低,但是制造业活动增速仍保持稳定,产量继续增加,对价格支撑作用减弱。另外,中国6月财新制造业PMI录得52.8,预期51.9,前值50.4,制造业就业人口增速有所改善。

基金持仓方面:截止7月1日,伦铜持仓量为6404手,日增1125手,显示铜价下行压力较大。截止7月1日,伦铜持仓量为2275手,日增25手,显示铜价下行压力较大。

行情研判:7月17日沪铜主力合约1608合约震荡下滑至45500元/吨,显示短期有企稳迹象,不过目前暂不具备大涨条件,建议沪铜短线谨慎持空,可于下探45900元/吨一线择机入场。

操作建议:沪铜1409合约震荡下滑至45500元/吨一线,短期建议空单在45500元/吨附近轻仓布局多单,止损45800元/吨,目标45500元/吨,目标45500元/吨。

风险点:宏观情绪变动,铜价回调

铝:成本端继续推升铝价,伦铝再度站上15000美元关口

锌:上行空间有限,短期或震荡整理

观点:昨日沪锌震荡下行,伦锌期价重心下移。供给方面,11月国内锌锭产量385.8万吨,同比增长4.9%,环比增长1%,同比增长2.8%。11月国内锌锭产量367.7万吨,同比增长0.8%,环比增长0.7%,同比增长4.9%。11月锌锭产量399.8万吨,同比下降5.8%,环比增长1.5%,同比下降1.2%。