美股持续上涨,期指IC本周涨5.9%。市场预期通胀抬头,美国加息速度不及预期,上周五收盘美股收跌,市场预期美联储继续加息。中美贸易战忧虑,多国将赴美进行贸易谈判,缓和市场对经济前景的担忧。美联储人员讲话偏向鹰派,对金价构成支持。截至今日凌晨收盘,IF1604报4080点,较上一交易日收盘下跌3点;IH1604报4652.4点,较上一交易日收盘下跌4点;IC1604报9867.2点,较上一交易日收盘上涨4点。

美联储主席耶伦表示,未来数月美联储或按兵不动,但有可能加息。美国劳工部称,截至9月23日当周首次申请失业救济人数为15.9万人,低于市场预期的68.0万。

人民币大幅贬值 货币政策基调转向宽松

美联储1月18日上调了2018年的经济增长预期,预期2018年的经济增长速度为6.6%,低于预期的6.6%,但美联储人员们仍认为美国经济仍然“稳健”。

中国央行今日如期、上调金融机构存款准备金率,并于昨日下调公开市场操作利率10个基点。同时,央行通过公开市场进行1500亿元7天期逆回购操作,以利率招标方式开展了1000亿元7天期逆回购操作。

人民币贬值有所回落,近期由于人民币持续贬值,海外资金扰动不断。沪深股通数据显示,8月22日,沪深股通资金净流出32.95亿元,深股通连续两个交易日净流出,为连续两个交易日净流出。

在人民币贬值的背景下,有色金属价格反弹,沪镍期货10月合约一举突破16000元/吨关口,昨日夜盘涨逾2%,沪镍期货主力合约盘中一度涨至15000元/吨,而沪镍期货主力合约更是升至17400元/吨,刷新年内高点。

“三季度货币政策延续宽松,美元走强,使得以美元计价的商品对海外买家来说更加昂贵,今年以来的美元指数持续贬值,与人民币汇率形成了跷跷板效应。”上海有色网研究员张圣涵对记者表示,尽管近期美元指数开始回升,但整体趋势仍是震荡下行的格局。这也意味着后期人民币贬值将增加有色金属进口的不确定性。

现货市场上,近期有色金属大幅回升,现货价格也表现为节节攀升。

“近日有色金属期货价格持续上涨,特别是国内有色金属期货各合约的价格纷纷走高,与此形成较好的联动关系。”张圣涵表示,近期有色金属市场在产产能增速加快,同时下游需求转好,有色金属价格出现回升,为有色金属市场提供了很好的上涨基础。不过,前期受资金的推动,有色金属整体价格明显上涨,涨幅过大,加之8月下旬以来,市场对8月底前下游需求回暖的预期强烈,推升有色金属价格走高。

从基本面来看,市场人士认为,当前有色金属价格多空交织,资金多空交织。预计近期有色金属价格或将继续保持震荡走势,以震荡为主。

展望后市,多位市场人士表示,沪镍期货上市以来,有较多境外机构持仓出现大幅变动,主要是资金对镍价长期看多的预期。

从宏观层面来看,中美第一阶段贸易协议签署于11月3日完成,中美的阶段性协议也正在顺利进行中,市场多空分歧开始逐渐加大。他认为,国内外宏观面扰动加剧,对有色金属价格产生一定的利空。