期货豆油09合约当前整体呈现宽幅震荡走势,开盘于3612点,截止至收盘最高点3370点,最低点3160点,与上一交易日下跌1点,持仓量为82168手,日增加2074手。

现货价格方面:

今天沿海港口地区一级豆油报价3435-3490元/吨,较上一交易日上涨40-50元/吨,其中华北地区油厂报价3530-3490元/吨,华东地区油厂报价3520-3540元/吨。今日全国油厂豆油库存增加,豆油商业库存环比下降,加之豆油商业库存下降明显,均利多豆油行情,国内豆油市场止跌回升,不过现货市场成交不多,现货价格随盘上涨。

消息方面:

1、南美劳资纠纷周二稍早得到解决,令出口疲弱的巴西大豆升贴水为贴水160美分/蒲式耳。

2、美国农业部预计阿根廷大豆产量将为5700万吨,高于早先预估的5350万吨。

3、巴西国家商品供应公司(Conab)预计阿根廷大豆产量将达到4500万吨,高于早先预估的4700万吨。

个人分析:

从主力合约看,连豆1601合约增仓下行,短线弱势,建议冲高3460元/吨一线压力位后高空,有效跌破3510元/吨,减仓18000手,收盘3334元/吨,持仓为减少1711手。豆油1601合约减仓增量减仓上涨,短线表现较弱,建议冲高3545元/吨一线压力位后高空,有效跌穿3550元/吨,收盘3339元/吨,持仓为减少1404手。

现货方面:

8月27日,东北产地清粮收购均价4097元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3040元/吨,较上个交易日持平;全国豆粕市场销售平均价格为2605元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2944元/吨。散装四级豆油均价为5630元/吨。

天气方面:

美国中西部地区天气大多有利于大豆作物生长,而一些地区将受益于凉爽的天气。余下的大豆种植工作可能遭遇些许延迟。中国:目前东北大豆主产区东北大豆正处于生长关键期。华中和华北地区大豆正处于到货高峰期。南美大豆正处于生长关键期。中国:本月将公布新的一季度大豆种植面积,而之前的调查显示,大豆作物面临的“明显天气不利”状况继续改善。美国中西部地区的天气大多有利大豆作物生长。

个人分析:

美豆产区天气整体偏干利于大豆生长,此前市场预期中西部地区降雨将会改善,但美国大豆作物优良率持续低迷不振,美豆丰产基本上已成定局。中国市场:今年受干旱影响,国内大豆进口大幅下滑,油厂开机率下滑明显,进口大豆供应持续偏紧。南美大豆产区天气良好,前期干旱造成大豆减产的部分原因,但随着后期播种进度加快,天气的不确定性将成为市场炒作热点。国内连粕表现弱势,生猪及猪肉价格持续低迷,生猪养殖利润持续走低,养殖户补栏谨慎,豆粕消费低迷,饲料需求不及预期,预计后期豆粕库存将持续增加,支撑豆粕价格。天气方面,虽然气温升高,利于大豆收割,但巴西大豆收获较为顺利,局部地区出现洪涝灾害,使得巴西大豆产量预期下调,报告利空影响有限,加之中美贸易关系紧张,美豆短期缺乏支撑。

技术分析:

1、主力合约1505呈现弱势,短期空头较强。