期货资管(期货资管部),是指经证监会批准设立的金融机构,向客户发行有监管号、监管号、服务号、交易软件、交流接口等各类投资产品的管理人,不以营利为目的,按照其监管对象的不同,投资管理机构可以分为资管产品管理计划、资管产品集合计划、资管计划等不同的投资管理方式。

二、资管产品分类

期货资管产品指的是专门从事期货资管产品设计的机构,以套期保值为手段规避风险,来帮助客户投资,提供风险管理服务。目前市面上的资管产品也是随着我国金融市场的发展,各类金融机构在金融产品设计、管理、产品投顾等方面都有一定的不同。

1.资管产品的分类

从目前我国的商业银行、证券公司、基金公司等行业分布来看,我国期货资管产品是分为三大类:

一是期货资管产品。期货资管有各种产品的类型,有股指、股指期货、国债期货、股指期权、股指期货。其中股指期货有:沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货。

二是私募产品。私募产品分为证券产品、期货产品、私募产品、集合产品、集合产品。期货资管产品是可以直接对特定的客户进行投资的产品,但是由于管理人的不同,投资者可以采取不同的产品进行投资。期货资管产品的分类主要包括:股票资产管理计划、期货资产管理计划、期权产品、互换资产管理计划、基金资产管理计划、场外衍生品、期权资产管理计划、利率期货、指数期货等。

三是期货资管产品。期货资管产品有风险对冲、交易策略、商品期货、外汇资产管理计划等,并将这些产品投资于不同的期货市场。

四是期货资产管理计划。期货资产管理计划是指由期货投资人,即:期货交易者通过购买期货合约,转移期货交易风险,在风险发生的过程中,运用资金进行反向投资,以达到实现资本保值的目的。

五是私募基金。私募基金通过与一些资管产品进行组合投资,来获取收益。例如:量化私募基金。

六是股权投资。股权投资是指通过投资企业等主体对企业进行股权投资,并在企业经营过程中直接或间接转让。这类基金通常是以股权形式投资,具有投资股票和债券两种类型。股权投资,即通过对企业股权的投资,通过购买股票或债券等方式取得收益。

六是私募基金。私募基金与私募基金的区别主要有以下几方面:

第一,私募基金不直接参与或透过合同约定或基金契约等进行投资。其主要特征就是:它的设立为:

(1)公开募集,就是向特定的投资者募集资金,然后以固定的形式向少数的社会公众出售或者转让。它也是金融投资中的一种。

(2)证券投资,就是通过公开募集,将众多投资者的资金汇集起来,由少数的金融机构发行,形成公开募集的一种形式。

(3)私募基金投资通常是契约型,即通过签订募集合同,由投资者按约定的价格进行投资。私募基金在这种投资方式下,既是以私募方式募集资金,也是以私募方式募集资金。

私募基金的投资特点是:以小投资为主体,投资者往往不承担风险,但是私募基金可以以较低的价格募集资金,私募基金的投资者包括了高净值人群。