股市走弱 国债期货/国债期货走低

消息面上,美国10月非农就业数据显示,美国10月新增就业人数减少21万人,为一年来最低,薪资增长也放缓。此外,9月美国9月失业率为4%,低于前值4%。美国劳工部公布的数据显示,截至9月5日当周,初请失业金人数为166.5万人,低于前值174.8万人和预期值176.2万人。9月平均时薪同比增长3.3%,高于预期的增长3.3%,这是自3月以来的最低水平。

美联储公布9月会议纪要,纪要显示,9月美国经济活动连续第三个月出现萎缩。9月非农就业报告显示,美国经济增长步伐略有放缓,失业率连续第五个月下降,预期为1.9%。同时,美国9月非农就业人口增加22.7万,9月失业率降至5.1%,前值为5.2%。

美联储公布纪要显示,尽管美联储下调了9月货币政策会议上的通胀预估,但仍维持了对美国经济增速和通胀的预估,今年的经济活动将强劲增长。但是,美联储承认存在通胀上行风险,并预计会考虑在今年加息两次。

经济数据方面,本周的经济数据总体不及预期,10月美国ISM制造业PMI连续两个月下滑,美国经济数据亦较为疲软。美国劳工部公布的数据显示,美国9月ISM制造业PMI意外不佳,且前值为-55.5,低于预期值+56.0。数据公布后,美元短线下跌。

欧元区方面,欧元区9月CPI数据低于预期,CPI、PPI双双回落,削弱了市场对于欧洲央行收紧货币政策的预期,进而影响欧元的表现。另外,美国10月CPI同比上涨2.4%,好于预期的增长2.6%,环比上升0.6%,好于预期的增长0.7%。数据公布后,欧元兑美元短线快速走高,至1.2935附近。

美国截至9月6日当周初请失业金人数为22.3万人,低于预期的22.5万人,连续3周低于30万人,为1973年12月以来的最低水平。美国劳工部公布的数据显示,9月5日当周初请失业金人数四周均值为22.4万,创2000年12月中旬以来新低。

个人分析:

美元指数受希腊债务危机、美国制造业数据不及预期拖累,在下跌中一路下行,失守95关口,最低触及95.685,仍处近半年以来的低位,短期仍需关注希腊的债权人会否重蹈希腊危机的覆辙。现货黄金跌至1228美元/盎司附近,英国脱欧协议的不确定性,且美元指数持续弱势下行,市场避险情绪不断升温,支撑金价持续上涨。近期来看,虽然伊朗局势存在不确定性,但整体来看,当前金银行情总体处于多头氛围中,可谓是先涨后跌,在美国经济数据不及预期的背景下,美联储继续加息预期并未使得黄金延续涨势,继续大幅下行的概率较大。另一方面,美联储7月会议纪要显示,就业市场持续改善,通胀风险明显降低,美联储缩减QE的可能性正在上升,而今年年底至明年初联邦基金利率目标区间将维持在0.75%至1.50%的中性水平,因此在短期贵金属仍存在反弹基础,建议投资者在2月前继续逢低买入。

工业品:

铝:9月6日SMM1#电解铝报价7865-7840元/吨,均价8118元/吨,较上一交易日涨7.8元/吨。9月6日,SMM统计国内电解铝社会库存:上海地区12.1万吨,无锡地区8.2万吨,杭州地区5.2万吨,巩义地区2万吨,南海地区1.7万吨,天津1.7万吨,临沂1.2万吨,消费地铝锭库存合计79.5万吨,较上周四降0.1万吨。