今天铁矿石价格高开低走,主力合约一度跌破90美元关口,最新持仓量为146.1万手,创下新低,目前持仓量为308.2万手,日减仓1067手,成交量较前一日有所放大。铁矿石主力1509昨日持仓量减少4.8万手至717.4万手,成交量进一步回落,本周以来,铁矿石主力合约累计增仓1千余手,呈现减仓放量、增仓下行的态势。铁矿石期货盘中跳水,收跌4.86%报收1028元/吨。

现货市场:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)主流报价:曹妃甸395(+10),日照395(+10),连云港385(+10);10月新加坡掉期55.9(美元/吨)(+0.57)、普氏62%铁矿石指数55.7(),BDI指数(航运)反弹。当前钢厂采购维稳,港口库存变化较小、报价维稳,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制现货,外矿船期未来到港量将增加,6月库存或将企稳回升。

宏观及外盘因素:

隔夜,美国资本市场美股盘中跌幅居前,受贸易摩擦担忧情绪拖累,盘中股市下跌。财新7月PMI 不及预期,且6月民间部门消费者信心指数、美国通胀以及对冲基金货币宽松预期减弱。央行8月6日将公布利率决议,消息扰动市场。7月外汇局会议纪要:外汇局将加大财政政策和逆周期调节力度。住建部:正开展新一轮房地产调控。周五收盘至早盘前:美股涨,美元指数下跌,原油、美铜震荡,黄金、美铜震荡,今日国内金属工业品或偏强波动。

个人分析:

短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,钢厂开工及港口库存变化较小、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度,预计6月港口库存将逐步企稳回升。当前基本面旺季需求偏弱、外矿挺价支撑现货,但6-9月外矿发货量将季节性增加,港口库存将逐步企稳回升,现货贴水、弱于外盘,期货贴水、弱于外盘;淡水河谷一季度产量不及预期、且二季度产量受天气影响而同比降幅收窄,预计下半年全球铜库存将逐步企稳回升。

个人策略:

铁矿石1509或有回调波动,注意430-425区资金增减流向,防范资金集中增减仓异动:波段操作:持多10%,跌破430平仓,若410-425区支撑较强可平空、延续强势则做多。

当前高产能、低需求或将压制6月淡季现货盘面,注意420-425区资金增减流向,防范资金增减仓异动:波段操作:持多20%,跌破430平仓,若410-425区支撑较强可平多、延续弱势则做空。

提示:

1、当前高产能、低需求或将压制6月淡季现货盘面,注意420-425区资金增减流向,防范资金增减仓异动:波段操作:持多20%,跌破420平仓,若410-425区支撑较强可平多、延续强势则做多。

2、当前高产能、低需求或将压制6月淡季现货盘面,注意420-425区资金增减流向,防范资金增减仓异动:持多20%,跌破430平仓,若420-425区支撑较强可平多、延续弱势则做空。